HOUSTON - Hess Midstream LP (NYSE: HESM) heeft een definitieve overeenkomst gesloten voor de terugkoop van ongeveer $ 100 miljoen aan Class B units, zo is vandaag bekendgemaakt. De transactie houdt in dat Hess Midstream Operations LP, een dochteronderneming van Hess Midstream, eenheden terugkoopt van haar moederbedrijven Hess Corporation en Global Infrastructure Partners.
De raad van bestuur van Hess Midstream's general partner, inclusief de onafhankelijke conflictcommissie, heeft de voorwaarden voor de terugkoop unaniem goedgekeurd. De terugkoop maakt deel uit van een overkoepelende financiële strategie waarbij het bedrijf sinds begin 2021 $1,85 miljard heeft teruggegeven aan aandeelhouders door middel van soortgelijke terugkopen.
Chief Financial Officer Jonathan Stein verklaarde dat de strategie het vermogen van het bedrijf onderstreept om aandeelhouderswaarde te leveren met behoud van een sterke balans. De meest recente terugkoop zal naar verwachting zorgen voor onmiddellijke groei voor aandeelhouders en verdere groei van de distributie ondersteunen die verder gaat dan de jaarlijkse doelstelling van het bedrijf van ten minste 5% tot 2026.
De terugkoopovereenkomst bepaalt dat 2.823.262 Klasse B-aandelen, die ongeveer 1,3% van het geconsolideerde bedrijf vertegenwoordigen, zullen worden gekocht tegen $ 35,42 per stuk, gelijk aan de slotkoers van de Klasse A-aandelen op 9 september 2024. Na de transactie zal het publieke eigendom in Hess Midstream ongeveer 41,5% bedragen, waarbij Global Infrastructure Partners en Hess Corporation respectievelijk 20,7% en 37,8% in handen hebben. De transactie, die naar verwachting zal worden afgesloten op 11 september 2024, zal worden gefinancierd door middel van leningen onder een bestaande doorlopende kredietfaciliteit.
Hess Midstream LP is een op vergoedingen gebaseerd, groeigericht midstreambedrijf dat voornamelijk activa bezit en beheert in de schaliegebieden Bakken en Three Forks in North Dakota. Het bedrijf levert diensten aan Hess Corporation en derden.
Het persbericht bevat ook toekomstgerichte uitspraken over toekomstige financiële en operationele resultaten, waaronder de voltooiing van de terugkoop van Class B-aandelen en het vermogen om toekomstige groeimogelijkheden te benutten. Deze verklaringen zijn gebaseerd op huidige projecties en verwachtingen en zijn onderhevig aan risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de verwachte resultaten.
Dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Hess Midstream LP.
In ander recent nieuws heeft Hess Midstream LP indrukwekkende resultaten gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, waarbij de productieverwachtingen werden overtroffen en de verwachtingen voor het hele jaar werden verhoogd. Het bedrijf zag de volumes voor gasverwerking en olieterminalisering met respectievelijk 7% en 8% toenemen ten opzichte van het vorige kwartaal. De nettoproductie in de Bakken bedroeg gemiddeld 212.000 vaten olie-equivalent per dag en overtrof daarmee de prognose. Ondanks het feit dat Hess Midstream een lichte daling in het derde kwartaal verwacht als gevolg van contractuele verplichtingen en onderhoudswerkzaamheden, blijft het bedrijf vertrouwen houden in zijn activiteiten in de Bakken.
Het bedrijf heeft ook zijn strategie voor kapitaalteruggave uiteengezet, waarbij de nadruk ligt op een balans tussen het handhaven van een solide leverage ratio en het teruggeven van kapitaal aan aandeelhouders. Er zijn uitbreidingsplannen voor 2027 om in de behoefte aan extra gasverwerkingscapaciteit te voorzien. Hess Midstream verwacht dat de Bakken nettoproductie in het derde kwartaal tussen de 200.000 en 205.000 vaten olie-equivalent per dag zal bedragen. Het bedrijf verwacht voor 2024 een aangepaste vrije kasstroom van $675 miljoen tot $725 miljoen te genereren.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de operationele kracht en strategische planning van Hess Midstream, waarmee het bedrijf zich positioneert voor aanhoudende prestaties in de Bakken-regio.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Hess Midstream LP's (NYSE: HESM) recente aankondiging van een terugkoop van $ 100 miljoen aan Klasse B aandelen, geeft een duik in de financiële cijfers van het bedrijf en de inzichten van analisten van InvestingPro een duidelijker beeld van wat beleggers kunnen overwegen. Met een marktkapitalisatie van $7,82 miljard en een robuust dividendrendement van 7,54% in de laatst gerapporteerde periode onderscheidt HESM zich als een belangrijke speler in de midstreamsector. De toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement blijkt verder uit het feit dat het al 7 jaar op rij dividenden verhoogt.
InvestingPro-gegevens laten zien dat de koers-winstverhouding van HESM 15,41 is, wat als hoog wordt beschouwd in verhouding tot de winstgroei op de korte termijn. Bovendien werd de koers-boekverhouding van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden gerapporteerd op 16,84, wat duidt op een hogere waardering dan de boekwaarde. Ondanks deze waarderingen heeft Hess Midstream een sterke operationele inkomstenmarge van 60,69% gehandhaafd, wat wijst op efficiënt management en winstgevendheid van de activiteiten.
InvestingPro Tips benadrukken dat, hoewel analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, het bedrijf dit jaar nog steeds winstgevend wordt voorspeld. Dit is een cruciale overweging voor beleggers die kijken naar het vermogen van het bedrijf om dividend uit te keren en inkoopstrategieën na te streven. Bovendien biedt de lage prijsvolatiliteit van Hess Midstream een zekere mate van stabiliteit in wat een turbulente marktsector kan zijn.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op: https://www.investing.com/pro/HESM. Deze tips gaan dieper in op de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties en bieden waardevolle inzichten voor weloverwogen besluitvorming.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.