H.C. Wainwright heeft zijn koersdoel voor Summit Therapeutics plc (NASDAQ: SMMT) bijgesteld naar $30,00 ten opzichte van de vorige $16,00, terwijl het een Buy-rating op het aandeel handhaafde.
De herziening volgt op Summit's presentatie van volledige fase 3-studiegegevens op de World Conference on Lung Cancer (WCLC) op zondag.
Summit presenteerde resultaten van zijn HARMONi-2 Fase 3-studie, waaraan 398 deelnemers deelnamen, waarin ivonescimab werd getest tegen Keytruda van Merck voor de behandeling van eerstelijns PD-L1-positieve niet-kleincellige longkanker.
Vanaf 29 januari 2024, met een follow-up van 8,67 maanden, vertoonde ivonescimab een mediane progressievrije overleving (mPFS) van 11,14 maanden, wat een verbetering is van 5,3 maanden ten opzichte van de 5,82 maanden van Keytruda. De hazard ratio (HR) voor ivonescimab was 0,51.
De gegevens gaven verder aan dat ivonescimab beter presteerde dan Keytruda in alle gestratificeerde subgroepen. Deze omvatten patiënten met lage PD-L1 expressie (0,54 HR), hoge PD-L1 expressie (0,46 HR), plaveiselcelcarcinoom (0,48 HR) en niet- plaveiselcelcarcinoom (0,54 HR).
Analisten van H.C. Wainwright hebben de potentiële marktimpact van ivonescimab beoordeeld, gezien het feit dat de jaarlijkse omzet van Keytruda ongeveer $25 miljard bedraagt, met prognoses om tegen 2026 $30 miljard te bereiken.
Ze zijn van mening dat hun voorspelling van $ 13 miljard aan piekverkopen voor ivonescimab conservatief is, vooral bij indicaties waar Keytruda niet effectief is en niet als standaardtherapie wordt gebruikt.
Naast de veelbelovende onderzoeksresultaten heeft H.C. Wainwright de disconteringsvoet die wordt toegepast op Summit verlaagd van 10% naar 9%, wat bijdraagt aan het verhoogde koersdoel voor de aandelen van het bedrijf. Deze aanpassing van de financiële parameters weerspiegelt een optimistischere waardering van Summit's aandelen, in lijn met de positieve testresultaten van ivonescimab.
Summit Therapeutics is het onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Citi heeft het koersdoel van het biotechbedrijf verhoogd van $13,00 naar $19,00 vanwege veelbelovende klinische testresultaten voor zijn kandidaat-geneesmiddel ivonescimab.
H.C. Wainwright handhaafde ook een Buy-rating op Summit Therapeutics en noemde het potentieel van ivonescimab in gebieden waar KEYTRUDA van Merck & Co. ineffectief is gebleken. Dit volgt op de beëindiging door Merck van twee klinische studies met KEYTRUDA, wat mogelijkheden biedt voor het gebruik van ivonescimab.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.