Op vrijdag heeft BofA Securities zijn standpunt over Hartford Financial Services (NYSE:HIG) aangepast en het aandeel gedegradeerd van Koop naar Neutraal. Het bedrijf verhoogde echter het koersdoel van €103,31 naar €110,62. De herziening volgt op een opmerkelijke stijging van de aandelen van het bedrijf sinds het begin van het jaar, die met 47% zijn gestegen. Volgens BofA Securities is de koers-winstverhouding op basis van de consensusverwachting voor de winst per aandeel (EPS) in 2025 voor Hartford Financial gestegen van 7,1x aan het begin van 2024 tot 10,0x op dit moment.
Het nieuwe koersdoel van €110,62 is gebaseerd op een vergelijking met de koers-winstverhouding (K/W) van concurrenten, die momenteel gemiddeld 11,4x bedraagt, een stijging ten opzichte van 10,6x. Dit doel is afgezet tegen de winstschattingen van BofA voor Hartford Financial voor 2026. De analist gaf aan dat hoewel er mogelijk nog verder opwaarts potentieel is voor de aandelen van Hartford Financial, dit niet substantieel genoeg is om een Koop-advies te handhaven.
Zorgen over de piekmarges in arbeidsongeschiktheidsverzekeringen en invaliditeitsverzekeringen, die aan het begin van het jaar nog geen groot probleem waren, zijn belangrijker geworden door de uitgebreide waarderingsmultiple. Desondanks verwacht BofA Securities verbeteringen in de marges van Hartford's particuliere verzekeringen, wat een positieve invloed zou kunnen hebben op de financiële prestaties van het bedrijf.
De effectiviteit van Hartford's kapitaalrendementstrategieën, met name de inkoop van eigen aandelen, kan echter minder impact hebben bij de huidige hogere waarderingsniveaus. De analyse van het bedrijf suggereert dat deze factoren samen een voorzichtigere beleggingshouding rechtvaardigen, wat leidt tot de downgrade naar Neutraal ondanks het verhoogde koersdoel.
In ander recent nieuws heeft The Hartford Financial Services Group te maken gehad met een reeks ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde sterke resultaten in het tweede kwartaal, met een kernwinst van €685,71 miljoen en een groei in Commercial Lines en Personal Lines van respectievelijk 11% en 14%. Daarnaast kondigde het bedrijf een extra autorisatie van €3,02 miljard aan voor de inkoop van eigen aandelen.
Aan de andere kant nam bestuurslid Greig Woodring met onmiddellijke ingang ontslag. De redenen voor zijn plotselinge vertrek werden niet bekendgemaakt. Ondertussen hebben verschillende analistenbureaus hun vooruitzichten voor het aandeel Hartford bijgewerkt. Barclays begon de dekking met een Equal Weight-rating en een koersdoel van €118,84. Citi verhoogde het koersdoel naar €107,91 en handhaafde een Neutraal-rating.
Jefferies verhoogde ook zijn koersdoel naar €103,31 met een Hold-rating, en Piper Sandler verhoogde zijn doel van €102,40 naar €114,30, met behoud van een Overweight-rating. RBC Capital Markets verhoogde zijn koersdoel van €96,00 naar €105,15, met behoud van een Sector Perform-rating.
InvestingPro Inzichten
Terwijl BofA Securities zijn standpunt over Hartford Financial Services (NYSE:HIG) heeft aangepast, bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context voor de financiële prestaties en marktpositie van het bedrijf.
De K/W-verhouding van Hartford Financial staat op 12,07, wat in lijn is met de observatie van BofA van een uitgebreide waarderingsmultiple. Dit cijfer is opmerkelijk lager dan het industriegemiddelde, wat suggereert dat het aandeel mogelijk nog steeds ondergewaardeerd is ondanks de recente prijsstijging.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Hartford zijn dividend 11 jaar op rij heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont, zelfs nu BofA zorgen uit over de effectiviteit van kapitaalrendementstrategieën bij de huidige waarderingen. Het dividendrendement van het bedrijf is momenteel 1,61%, met een robuuste dividendgroei van 10,59% over de laatste twaalf maanden.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat Hartford dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, wat de significante stijging van 47% sinds het begin van het jaar bevestigt die in het artikel wordt genoemd. Dit wordt verder ondersteund door het indrukwekkende totaalrendement van 69,58% over één jaar.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Hartford Financial Services, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.