Op woensdag herhaalde Goldman Sachs zijn Verkoop-advies voor aandelen van Harmony Biosciences Holdings Inc. (NASDAQ:HRMY), met een ongewijzigd koersdoel van $28,00. Het besluit volgt op de recente Investor Day van Harmony Biosciences, gehouden op 1 oktober, waar het bedrijf de ontwikkelingen in zijn drie belangrijkste neurologische franchises presenteerde: slaap-/waakstoornissen, neurocognitieve aandoeningen en epilepsie.
De discussie over het slaap-/waaksegment draaide om het geneesmiddel Wakix van het bedrijf, nieuwe formuleringen van pitolisant en de recent verworven orexine-2-receptoragonist BP1.15205. Ondanks preklinische gegevens die wijzen op de beste potentie in zijn klasse voor het OX2R-programma, merkt Goldman Sachs op dat verder onderzoek nodig is om het potentieel te bevestigen, aangezien er andere factoren zoals selectiviteit en halfwaardetijd zijn die de klinische voordelen van het programma kunnen beïnvloeden.
Op het gebied van neurocognitieve aandoeningen presenteerde Harmony Biosciences zijn synthetische CBD-product ZYN002, dat wordt ontwikkeld voor het fragiele X-syndroom (FXS) en 22q-deletiesyndroom. Het bedrijf toonde zich vol vertrouwen over het product in aanloop naar de fase 3-gegevens die in 2025 worden verwacht.
Voor de epilepsiefranchise richt Harmony Biosciences zich op EPX-100 (clemizolehydrochloride) voor de behandeling van het syndroom van Dravet en het syndroom van Lennox-Gastaut (DS/LGS). Het bedrijf benadrukte het preklinische bewijs van werkzaamheid en het veiligheidsprofiel van EPX-100, waarbij klinische onderzoeksresultaten worden verwacht in 2026.
Terwijl Harmony Biosciences zijn klinische programma's blijft voortzetten, blijft Goldman Sachs voorzichtig en handhaaft het zijn Verkoop-advies en koersdoel van $28,00 voor het aandeel van het bedrijf. De financiële instelling wacht op verdere klinische validatie van de pijplijn van het bedrijf voordat het eventuele wijzigingen in zijn beoordeling overweegt.
In ander recent nieuws heeft Harmony Biosciences aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn programma met hoge dosis pitolisant, dat zich richt op onvervulde medische behoeften in de narcolepsiegemeenschap. Deze vooruitgang komt naast een robuust financieel rapport voor het tweede kwartaal, waarbij de netto-omzet voor het product WAKIX met 29% steeg tot €172,8 miljoen en een solide niet-GAAP aangepaste nettowinst van €60,6 miljoen. Het bedrijf handhaaft een stabiele financiële positie, met €434,1 miljoen aan contanten, kasequivalenten en investeringen. Harmony Biosciences ligt op koers om zijn netto-omzetprognose voor 2024 van €700 miljoen tot €720 miljoen te halen.
Wat betreft analistenbeoordelingen hebben Mizuho, Needham en UBS allemaal positieve standpunten over Harmony Biosciences gehandhaafd, waarbij ze wijzen op de sterke prestaties van het bedrijf en de veelbelovende pijplijn. De FDA-goedkeuring van het bedrijf voor WAKIX voor pediatrische narcolepsie en een geplande sNDA voor idiopathische hypersomnie later dit jaar behoren ook tot de recente ontwikkelingen.
Harmony Biosciences heeft ook updates gegeven over zijn pijplijn, waaronder veelbelovende gegevens over zijn orexine-2-receptoragonistprogramma en het programma voor het fragiele X-syndroom. De CEO van het bedrijf, Jeffrey M. Dayno, M.D., heeft de mogelijkheid benadrukt om meer dan €3 miljard aan jaarlijkse inkomsten te genereren.
InvestingPro Inzichten
Hoewel Goldman Sachs een voorzichtige houding aanneemt ten opzichte van Harmony Biosciences Holdings Inc. (NASDAQ:HRMY), laten recente InvestingPro-gegevens enkele positieve aspecten zien van de financiële prestaties van het bedrijf. De omzetgroei van HRMY staat op een indrukwekkende 31,52% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, met een robuuste bruto winstmarge van 79,41%. Deze sterke groei van de topline en winstgevendheid sluiten aan bij de focus van het bedrijf op het vooruitbrengen van zijn neurologische franchises.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, wat kan wijzen op vertrouwen in de toekomstperspectieven van het bedrijf. Bovendien impliceert de waardering van HRMY een sterk rendement op vrije kasstroom, wat mogelijk aangeeft dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van zijn vermogen om kasstroom te genereren.
Het is vermeldenswaardig dat HRMY dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een sterk rendement van 30,8% over de laatste drie maanden. Deze recente prestatie suggereert dat sommige beleggers mogelijk optimistischer zijn over de pijplijn en het groeipotentieel van het bedrijf dan het huidige advies van Goldman Sachs impliceert.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor HRMY, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.