SAN DIEGO - Halozyme Therapeutics, Inc. (NASDAQ: HALO) heeft een niet-bindend voorstel gedaan om Evotec SE (NASDAQ: EVO) over te nemen voor €11,00 per aandeel in contanten, wat de waarde van Evotec's eigen vermogen op ongeveer €2,0 miljard zou brengen. Dit bod vertegenwoordigt een aanzienlijke premie boven de aandelenkoers van Evotec vóór de accumulatie van aandelen door Triton Partners op 15.10.2024.
De overname zou Halozyme's geneesmiddelafgiftetechnologie combineren met Evotec's platform voor geneesmiddelenontdekking en biologische productiemogelijkheden. Helen Torley, president en CEO van Halozyme, uitte haar enthousiasme over de potentiële fusie en schetste een visie voor een pan-Amerikaans/Europees innovatief dienstverlenend bedrijf dat een strategische partner voor de biofarmaceutische industrie zou kunnen zijn, met als doel de ontdekking en ontwikkeling van nieuwe geneesmiddelen te versnellen.
Volgens het persbericht zou de voorgestelde deal gebruik maken van Halozyme's sterke cashgeneratie en balans om te investeren in Evotec's vroege-fase programma's en nieuwe technologieën, met de verwachting de omzet- en EBITDA-groei te schalen en uit te breiden. De transactie, die niet afhankelijk is van financiering, zal naar verwachting voldoen aan de eisen gesteld door BaFin, de Duitse financiële toezichthouder.
Halozyme, een biofarmaceutisch bedrijf bekend om zijn ENHANZE® geneesmiddelafgiftetechnologie, heeft samengewerkt met grote partners in de industrie en heeft met zijn technologie in verschillende producten op de markt meer dan 800.000 patiëntenlevens beïnvloed. Het bedrijf ontwikkelt ook combinatieproducten van geneesmiddelen en hulpmiddelen, waaronder auto-injectortechnologieën.
De voorgestelde overname is nog onderhevig aan de goedkeuring van de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van Evotec, evenals aan regelgevende goedkeuringen en andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. Centerview Partners treedt op als financieel adviseur van Halozyme, met Weil, Gotshal & Manges LLP als juridisch adviseur.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht en vormt geen aanbeveling van de voorgestelde transactie of de mogelijke uitkomsten ervan.
In ander recent nieuws heeft Evotec SE zijn financiële resultaten voor de eerste negen maanden van 2024 bekendgemaakt, waarbij de prognose voor het volledige jaar wordt gehandhaafd ondanks uitdagende marktomstandigheden. Het bedrijf rapporteerde een stabiele omzet van €575,7 miljoen, grotendeels dankzij een omzetstijging van 74% in de Just-Evotec Biologics-sector. Een transformatie-initiatief, "Reset, Review, Restart," is in uitvoering, gericht op het verbeteren van de efficiëntie en het besparen van €40 miljoen. Strategische partnerschappen met Sandoz en Novo Nordis hebben het orderboek voor 2025 versterkt.
De aangepaste EBITDA van het bedrijf voor 2024 wordt verwacht tussen €15 miljoen en €35 miljoen te liggen, met een verwachte totale omzet tussen €790 miljoen en €820 miljoen. De gedeelde R&D-omzet heeft echter een daling gezien als gevolg van marktomstandigheden en een eerdere cyberaanval. Bovendien gaat het bedrijf door met personeelsreducties, waarbij 200 van de geplande 400 functies al zijn geschrapt.
Hoewel er geen nieuwe prognose voor 2025 werd gegeven, staat een uitgebreide strategische herziening gepland voor de eerste helft van 2025. Dit maakt deel uit van Evotec's toewijding aan groei en winstgevendheid, met verdere updates over de prestaties en strategie van het bedrijf die in april 2024 worden verwacht. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij Evotec SE.
InvestingPro Inzichten
Nu Halozyme Therapeutics voorstelt om Evotec SE over te nemen, is het cruciaal om de financiële gezondheid en marktprestaties van Evotec te onderzoeken. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Evotec $1,61 miljard, iets onder de door Halozyme voorgestelde waardering van ongeveer €2,0 miljard (ongeveer $2,14 miljard tegen de huidige wisselkoersen).
Evotec heeft recent sterke marktprestaties laten zien, waarbij InvestingPro-gegevens een prijsrendement van 53,72% over de afgelopen maand en een rendement van 37,46% over de laatste drie maanden aangeven. Deze opwaartse trend sluit aan bij de timing van Halozyme's overnamevoorste en suggereert dat de markt positief heeft gereageerd op de vooruitzichten van het bedrijf.
Het is echter belangrijk op te merken dat Evotec enkele financiële uitdagingen heeft. Een InvestingPro Tip onthult dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend is geweest, met een negatief bedrijfsresultaat van $66,97 miljoen over dezelfde periode. Dit zou kunnen verklaren waarom Halozyme geïnteresseerd is in het benutten van zijn sterke cashgeneratie om te investeren in Evotec's vroege-fase programma's, zoals vermeld in het artikel.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat Evotec opereert met een gematigd schuldniveau, wat een factor zou kunnen zijn in het besluitvormingsproces van Halozyme met betrekking tot de overname. Dit gematigde schuldniveau zou enige flexibiliteit kunnen bieden bij het structureren van de deal en het integreren van de activiteiten van de twee bedrijven.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor Evotec, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktvooruitzichten van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn bij het beoordelen van de mogelijke uitkomsten van de voorgestelde overname.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.