Op maandag herhaalde Guggenheim zijn 'Buy' rating voor het aandeel Mister Car Wash Inc. (NYSE:MCW) met een stabiel koersdoel van $9,50.
Het bedrijf benadrukte het potentieel voor operationele en financiële differentiatie tussen de topspelers in de carwashindustrie, vooral in een concurrentielandschap dat minder dynamisch is dan andere sectoren zoals de detailhandel in voedingsmiddelen en medicijnen.
De analist merkte op dat de sector een geleidelijke maar duurzame scheiding zou kunnen zien tussen de bedrijven, met name bedrijven die werken met bedrijfsmodellen in plaats van franchisemodellen, zonder significante fusies en overnames.
De investering van KKR in Quick Quack zal naar verwachting de uitbreiding van zijn sterke, cultuurgerichte merk stimuleren, terwijl de recente kapitaalverhoging van Zips de voortdurende groei ondersteunt.
Mister Car Wash, geïdentificeerd als marktleider en het enige beursgenoteerde pure-play carwashbedrijf, wordt ondergewaardeerd geacht. Guggenheims positie is gebaseerd op de projectie dat de omzet en de winst van het bedrijf jaarlijks met 10-12% kunnen groeien. Het waarderingsmodel van het bedrijf schat de EBITDA van Mister Car Wash in 2025 op ruwweg 10,5 keer de huidige waarde.
De analist sprak zijn vertrouwen uit in de toekomstige prestaties van het bedrijf en suggereerde dat de echte waarde van het aandeel nog niet wordt erkend in de markt. De verwachting is dat er een correctie in de waardering van Mister Car Wash's aandelen zal plaatsvinden zodra het bedrijf opnieuw een versnelde groei laat zien.
Deze beoordeling van de vooruitzichten en waardering van Mister Car Wash komt zonder aanwijzingen voor onmiddellijke veranderingen in de markt. Het koersdoel van Guggenheim blijft vastgesteld op $9,50 en blijft positief over het vermogen van het bedrijf om de komende jaren duurzame groei te realiseren.
Ander recent nieuws is dat de Chief Operating Officer van Mister Car Wash, Mayra Chimienti, heeft aangekondigd haar functie neer te leggen, met een overgangsregeling die loopt tot 31 december 2024. Na deze ontwikkeling heeft JPMorgan het aandeel van Mister Car Wash opgewaardeerd van Neutraal naar Overwogen, met een nieuw koersdoel van $8,50.
Deze aanpassing brengt het bedrijf op één lijn met de benchmarks in de sector, gezien de waardering op 11 keer de bedrijfswaarde ten opzichte van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie op basis van schattingen voor 2024.
Op financieel gebied rapporteerde Mister Car Wash een omzetstijging van 6% tot $239 miljoen en een stijging van 6% van de aangepaste EBITDA tot $75 miljoen in het eerste kwartaal eindigend op 31 maart 2024.
Deze groei wordt toegeschreven aan een strategische focus op lidmaatschapsupgrades en operationele efficiëntie. Daarnaast voegde het bedrijf 35.000 nieuwe leden toe aan de Unlimited Wash Club in het eerste kwartaal, waardoor het totaal aantal leden steeg tot meer dan 2,1 miljoen.
In lijn met de groeistrategie opende Mister Car Wash zes nieuwe greenfield-winkels, waarmee het totaal op 482 locaties komt. Ondanks de uitdagende retailomgeving en toegenomen concurrentie wijzen deze recente ontwikkelingen op een positief traject voor het bedrijf. Het nieuwe koersdoel van JPMorgan en de stabiele financiële prestaties van het bedrijf onderstrepen deze vooruitzichten.
Inzichten van InvestingPro
Omdat Guggenheim vasthoudt aan een positief standpunt over Mister Car Wash Inc. (NYSE:MCW), biedt een diepere duik in de financiële gegevens en marktprestaties van het bedrijf extra inzichten. Met een marktkapitalisatie van $2,26 miljard wordt MCW verhandeld tegen een koers-winstverhouding (P/E) van 29,17, wat een markt weerspiegelt die toekomstige groei verwacht, hoewel het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge inkomstenwaarderingsveelvoud. De omzetgroeicijfers voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 staan op een solide 6,48%, wat de mening van de analisten over het groeipotentieel van het bedrijf ondersteunt. Bovendien wijst de brutowinstmarge van 31,12% op een sterk vermogen om inkomsten uit verkoop te behouden na verrekening van de kosten van verkochte goederen.
InvestingPro Tips suggereren dat hoewel Mister Carwash werkt met een aanzienlijke schuldenlast en volatiele koersbewegingen ervaart, analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met hun winstgevende prestaties in de afgelopen twaalf maanden. Bovendien zouden de kortetermijnverplichtingen van het bedrijf die groter zijn dan de liquide middelen een punt van overweging kunnen zijn voor potentiële investeerders. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer analyse en aanvullende tips, zijn er nog 6 InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Het is vermeldenswaard dat Mister Car Wash geen dividend uitkeert aan aandeelhouders, wat van invloed kan zijn op de beleggingsbeslissingen van mensen die op zoek zijn naar regelmatige inkomsten. De focus op vermogensgroei zou echter aantrekkelijk kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar waardevermeerdering op de lange termijn. De volgende winstdatum van het bedrijf is vastgesteld op 8 augustus 2024, wat meer duidelijkheid zal geven over het financiële traject en de operationele prestaties.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.