Op donderdag heeft Guggenheim, een wereldwijd investerings- en adviesbureau, het aandeel van de farmaceutische gigant GlaxoSmithKline (GSK:LN) (NYSE: NYSE:GSK) verlaagd van Kopen naar Neutraal. De wijziging in de beoordeling komt na de bekendmaking van GSK's derdekwartaalcijfers voor het jaar 2024.
Het bedrijf heeft zijn koersdoel voor GSK, dat eerder was vastgesteld om beleggers te informeren over de potentiële waarde van het aandeel, ingetrokken. De verlaging weerspiegelt zorgen over de beperkte opwaartse potentie in de pijplijncatalysatoren van het bedrijf en de verkoop-/winst per aandeel-projecties tot het jaar 2025.
Ondanks de verlaging erkent Guggenheim de sterke punten van GSK. De richtlijnen van het bedrijf voor de periode van 2021 tot 2026 lijken haalbaar, en de Specialty en General Medicine-sectoren presteren goed. GSK wordt ook erkend als een redelijke defensieve farmaceutische investering vanwege de lage koers-winstverhouding en solide dividenduitkeringen.
Guggenheim adviseert echter voorzichtigheid voor beleggers die nieuwe investeringen in GSK overwegen. De verklaring van het bedrijf benadrukt de noodzaak van verbeterde zichtbaarheid in de pijplijn van het bedrijf voordat het GSK opnieuw kan aanbevelen als een aantrekkelijke investeringsmogelijkheid. Het standpunt van het bedrijf zal waarschijnlijk worden heroverwogen naarmate GSK updates geeft over de ontwikkeling van zijn pijplijn en potentiële marktcatalysatoren.
In ander recent nieuws heeft GlaxoSmithKline PLC (GSK) in zijn conference call over de resultaten van het derde kwartaal een aanzienlijke prestatie gerapporteerd, met een omzetgroei van 9% en een winstgroei van 19% jaar-tot-datum. De Specialty Medicines-divisie van het bedrijf, met name op het gebied van hiv, respiratoire immunologie en oncologie, zorgde voor een omzetgroei van 2% voor het kwartaal. Ondanks een daling van de vaccinverkoop blijft GSK optimistisch over toekomstige groei en bevestigt het een richtlijn voor het volledige jaar van 7% tot 9% omzetgroei en 11% tot 13% winstgroei.
Het bedrijf verwacht in de komende jaren belangrijke regelgevende goedkeuringen en aanzienlijke verkopen uit zijn pijplijn. De kasstroom uit operationele activiteiten bereikte GBP 5,3 miljard, die is gericht op investeringen in de pijplijn en een dividendverhoging. De projecties van GSK voor 2024 omvatten een omzetgroei van 7% tot 9% en verwachten meer dan GBP 4 miljard aan piekverkopen van zijn IL5-portfolio en meer dan GBP 3 miljard van Arexvy.
Het bedrijf verwacht echter druk van de Amerikaanse Inflation Reduction Act in 2025, wat mogelijk de verkoop met GBP 400 miljoen tot GBP 500 miljoen zal beïnvloeden. Het verwachte verlies van Gardasil-royalty's zal naar verwachting de winstgroei met 6 procentpunten verminderen. Dit zijn recente ontwikkelingen in de financiële prestaties en vooruitzichten van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen context toe aan de verlaging van GSK door Guggenheim. Ondanks de voorzichtige vooruitzichten tonen de financiën van GSK enkele positieve indicatoren. De omzetgroei van het bedrijf van 7,2% over de laatste twaalf maanden en een sterke bruto winstmarge van 72,78% tonen de operationele efficiëntie aan.
InvestingPro Tips benadrukken de sterke punten van GSK als een prominente speler in de farmaceutische industrie met een hoog aandeelhoudersrendement. Het bedrijf heeft 24 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, wat in lijn is met de beoordeling van Guggenheim van GSK als een solide dividendaanbieding. Deze consistentie in dividenduitkeringen kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Echter, in overeenstemming met de zorgen van Guggenheim, laten InvestingPro-gegevens zien dat GSK dicht bij zijn 52-weken laagtepunt handelt, met zijn huidige prijs op 80,59% van zijn 52-weken hoogtepunt. Dit zou kunnen wijzen op marktonzekerheid over de vooruitzichten van het bedrijf op korte termijn.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor GSK, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.