CHICAGO - Groupon, Inc. (NASDAQ: GRPN) heeft overeenkomsten bereikt om een nieuwe serie obligaties uit te wisselen en uit te geven, zo maakte het bedrijf vandaag bekend. De e-commerce marktplaats wisselt €176,26 miljoen van haar 1,125% Converteerbare Senior Notes met vervaldatum in 2026 in voor eenzelfde bedrag aan 6,25% Converteerbare Senior Gedekte Notes met vervaldatum in 2027. Daarnaast zal Groupon €21 miljoen aan 2027 Notes uitgeven met 5% korting, waarmee €20 miljoen aan bruto contante opbrengsten wordt gegenereerd.
De transacties, die naar verwachting spoedig na de gebruikelijke voorwaarden zullen worden afgerond, zullen resulteren in de uitgifte van ongeveer €197,26 miljoen aan totale hoofdsom van 2027 Notes. Groupon heeft de netto-opbrengsten van de nieuwe obligaties bestemd voor algemene bedrijfsdoeleinden.
Volgens de voorwaarden van de nieuwe trustakte zal Groupon halfjaarlijks rente betalen tegen een tarief van 6,25% per jaar, waarbij de eerste betaling verschuldigd is op 15 maart 2025. De obligaties zullen vervallen op 15 maart 2027, tenzij ze eerder worden geconverteerd of teruggekocht. Groupon heeft zich ook verbonden aan bepaalde convenanten met betrekking tot de verkoop en verpanding van activa, met een boete van 2,5% extra rente per jaar als het bedrijf zich hier niet aan houdt.
De initiële conversiekoers voor de 2027 Notes is vastgesteld op 33,333 gewone aandelen per €1.000 hoofdsom, wat overeenkomt met een initiële conversieprijs van ongeveer €30 per aandeel. Dit vertegenwoordigt een aanzienlijke premie ten opzichte van de recente gemiddelde aandelenkoers van Groupon. De obligaties zullen converteerbaar zijn in gewone aandelen, contanten of een combinatie van beide, naar keuze van Groupon.
Groupon heeft verklaard dat de 2027 Notes en eventuele gewone aandelen die bij conversie kunnen worden uitgegeven, niet zijn geregistreerd onder de Securities Act van 1933 of enige staatswetgeving inzake effecten, en niet mogen worden aangeboden of verkocht zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling.
De 2027 Notes zullen worden gegarandeerd door bepaalde dochterondernemingen van Groupon en gedekt door een eerste prioriteitsbelang in de meeste activa van Groupon. Adviesdiensten voor de transactie werden verleend door J. Wood Capital Advisors LLC en Jefferies LLC, met juridisch advies van Winston & Strawn LLP.
Dit persbericht is gebaseerd op een verklaring van Groupon en mag niet worden beschouwd als een aanbod tot verkoop of een verzoek tot aankoop van effecten.
In ander recent nieuws heeft Groupon, Inc. een reeks ontwikkelingen gemeld. Het bedrijf maakte een stijging bekend van de North America Local-inkomsten op jaarbasis, een toename van het aantal actieve klanten gedurende twee opeenvolgende kwartalen, en het vijfde opeenvolgende kwartaal van positieve aangepaste EBITDA, waarbij €11 miljoen aan vrije kasstroom werd gegenereerd. Daarnaast heeft Groupon plannen onthuld om zijn Software as a Service (SaaS) organisatie in Noord-Amerika uit te breiden en de lokale activiteiten in Italië te beëindigen. Dit transformatieplan, waarbij niet-kernactiva worden verkocht, zal naar verwachting ongeveer €90 miljoen opleveren. Ondanks een daling van 5% op jaarbasis in de wereldwijde facturering tot €374 miljoen, verwacht Groupon dat de inkomsten in het vierde kwartaal weer positief zullen groeien, afhankelijk van de succesvolle lancering van hun nieuwe consumentenfrontend. Roth/MKM heeft zijn koopadvies voor de aandelen van Groupon gehandhaafd, met een stabiel koersdoel van €26,00, wat vertrouwen aangeeft in het potentieel van het bedrijf om korte termijn obstakels te overwinnen. Het bedrijf verwacht ook dat Groupon een sterke groei zal voorspellen voor het fiscale jaar 2025. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen van Groupon, Inc.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële manoeuvres van Groupon, zoals beschreven in het artikel, kunnen beter worden begrepen in het licht van enkele belangrijke statistieken en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €447,89 miljoen, wat de huidige positie in de e-commerce marktplaatssector weerspiegelt.
Een van de meest opvallende InvestingPro Tips is dat Groupon met een gematigd schuldniveau opereert. Deze context is bijzonder relevant gezien de recente stap van het bedrijf om obligaties uit te wisselen en nieuwe uit te geven. De beslissing om zijn schuld te herfinancieren met nieuwe 6,25% Converteerbare Senior Gedekte Notes met vervaldatum in 2027 kan worden gezien als een strategische zet om zijn schuldstructuur te beheren en mogelijk zijn financiële flexibiliteit te verbeteren.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat Groupon indrukwekkende bruto winstmarges heeft. De gegevens tonen inderdaad een bruto winstmarge van 89,12% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze hoge marge zou het bedrijf enige financiële ruimte kunnen bieden bij het navigeren door zijn schuldherstructurering en het nastreven van groei-initiatieven.
Het is vermeldenswaard dat hoewel Groupon een aanzienlijk rendement heeft laten zien over de afgelopen week, met een totaal koersrendement van 9,7%, de aandelenkoersbewegingen van het bedrijf behoorlijk volatiel zijn. Deze volatiliteit onderstreept het belang van de inspanningen van het bedrijf om zijn financiële positie te stabiliseren door middel van de schulduitwisseling en de uitgifte van nieuwe obligaties zoals beschreven in het artikel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten die een vollediger beeld kunnen geven van de financiële gezondheid en vooruitzichten van Groupon.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.