PALM BEACH GARDENS, Fla. - Great Elm Capital Corp. (NASDAQ: GECC), een investeringsmaatschappij, heeft een gegarandeerde openbare aanbieding van ongedekte obligaties met vervaldatum in 2029 geïnitieerd, zo maakte het bedrijf vandaag bekend. De obligaties, onder voorbehoud van succesvolle onderhandelingen over rentetarieven en voorwaarden met de underwriters, zullen naar verwachting binnen 30 dagen na uitgifte worden verhandeld op The Nasdaq Global Market onder het symbool "GECCH".
Het bedrijf is van plan de netto-opbrengst van de verkoop van deze obligaties, samen met de beschikbare contanten, te gebruiken om al zijn 6,75% ongedekte obligaties die in 2025 vervallen af te lossen. De gezamenlijke boekhouders voor deze aanbieding zijn Lucid Capital Markets, LLC, Janney Montgomery Scott LLC en Piper Sandler & Co. Daarnaast zullen Clear Street LLC, InspereX LLC en Ladenburg Thalmann & Co. Inc. de aanbieding mede beheren.
De aanbieding is afhankelijk van de effectiviteit van een registratieverklaring die is ingediend bij de Securities and Exchange Commission (SEC), die nog niet effectief is verklaard. Daarom kunnen de effecten niet worden verkocht en kunnen aanbiedingen om te kopen niet worden geaccepteerd totdat de registratieverklaring officieel van kracht is. Er is een voorlopig prospectus ingediend bij de SEC dat belangrijke details bevat over de beleggingsrisico's, doelstellingen, kosten en uitgaven van het bedrijf.
Beleggers worden gewaarschuwd om het prospectus zorgvuldig te lezen voordat ze beleggingsbeslissingen nemen. Het prospectus zal beschikbaar zijn bij Lucid Capital Markets, LLC zodra het beschikbaar is.
Great Elm Capital Corp. is een business development company die zich richt op het genereren van zowel huidig inkomen als kapitaalgroei door schuld- en aandelenbeleggingen, inclusief die in gespecialiseerde financiële bedrijven.
Dit persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen die bepaalde risico's en onzekerheden met zich meebrengen, waaronder omstandigheden op de kredietmarkten, renteschommelingen, inflatoire druk, de prijs van GECC-aandelen en de prestaties van zijn portefeuille en investeringsbeheerder. Deze verklaringen zijn gebaseerd op huidige verwachtingen en kunnen veranderen als gevolg van verschillende factoren, waaronder die vermeld in de SEC-documenten van het bedrijf.
De gepresenteerde informatie is gebaseerd op een persbericht en is bedoeld voor algemene informatiedoeleinden. Beleggers moeten niet te veel vertrouwen stellen in toekomstgerichte verklaringen, aangezien deze alleen de opvattingen van het bedrijf weerspiegelen op de datum van het persbericht.
In ander recent nieuws heeft Great Elm Capital Corp. zich verder gecommitteerd aan de markt voor gesecuritiseerde leningverplichtingen (CLO) door een overeenkomst te wijzigen om zijn belang in een joint venture gericht op CLO-entiteiten te vergroten. Het bedrijf heeft nu een eigendomsbelang van 71,25%, terwijl partners Green SPE, LLC en Crown LB, LLC respectievelijk 23,75% en 5% behouden.
Deze ontwikkeling volgt op de robuuste prestaties van Great Elm Capital Corp in het tweede kwartaal van 2024, waarin het zijn groeistrategie voortzette door portefeuilleverbeteringen en sterke financieringsactiviteiten. Het bedrijf haalde aanzienlijk kapitaal op en gaf extra schuld uit, waardoor zijn financiële positie werd versterkt. Het rapporteerde echter een daling van de intrinsieke waarde (NAV) per aandeel tot $12,06 van $12,57 als gevolg van niet-geïnde vorderingen bij twee portefeuillebedrijven. Het netto beleggingsinkomen (NII) per aandeel werd gerapporteerd op $0,32.
Volgens een conference call verwacht Great Elm Capital Corp. de resultaten van de eerste helft van het jaar in de tweede helft te overtreffen. Het bedrijf verwacht een verhoogd inkomen uit zijn CLO-gerichte joint venture en andere strategische investeringen. Het evalueert ook opties om zijn baby bond-vervaldatum in 2025 te herfinancieren. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de koers van Great Elm Capital Corp blijven bepalen.
InvestingPro Inzichten
Nu Great Elm Capital Corp. (NASDAQ: GECC) doorgaat met zijn openbare aanbieding van ongedekte obligaties, kunnen beleggers de volgende gegevens en tips van InvestingPro waardevol vinden voor het nemen van weloverwogen beslissingen. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een bescheiden $107,22 miljoen, wat de omvang binnen het landschap van investeringsmaatschappijen weerspiegelt. Bovendien staat de koers-winstverhouding (K/W) van GECC momenteel op 8,41, wat een indicator kan zijn voor de waardering van het aandeel in relatie tot de winst.
InvestingPro Tips suggereren dat GECC een aanzienlijk dividend uitkeert aan aandeelhouders, met een hoog dividendrendement van 13,65%, wat bijzonder aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers. Daarnaast is het vermeldenswaard dat het bedrijf zijn toezegging voor dividenduitkeringen gedurende 9 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd. Deze consistentie kan een geruststellend teken zijn voor beleggers die waarde hechten aan stabiele inkomstenstromen.
Op het gebied van groei heeft GECC een omzetstijging van 20,0% gerapporteerd in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, met een bruto winstmarge van een robuuste 100%. Deze cijfers duiden op sterke operationele prestaties, wat een overtuigende factor kan zijn voor potentiële beleggers. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een meer diepgaande analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over GECC, beschikbaar op https://nl.investing.com/pro/GECC.
Beleggers die GECC overwegen als onderdeel van hun portefeuille, moeten zich bewust zijn van de recente financiële prestaties en dividendbetrouwbaarheid van het bedrijf, aangezien deze factoren een aanzienlijke invloed kunnen hebben op beleggingsbeslissingen in de context van de huidige aanbieding en de bredere marktomstandigheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.