Gray Television Inc. (NYSE:GTN), een in Georgia gevestigde omroeporganisatie, heeft een belangrijke financiële overeenkomst gewijzigd, zoals bekendgemaakt in een recente SEC-filing. Op maandag wijzigde het bedrijf de voorwaarden van zijn securitisatiefaciliteit van $300 miljoen voor debiteuren.
De oorspronkelijke faciliteit, ingesteld op 23 februari 2023, met Wells Fargo Bank als administratief agent, heeft nu een wijziging ondergaan van bepaalde ratio's met betrekking tot de vorderingen. Deze wijziging, uitgevoerd op 18 juni 2024, heeft betrekking op Gray Television, haar volledige dochteronderneming Gray AR, LLC (de "SPV"), en verschillende kopers.
De SPV, opgericht voor het specifieke doel van deze transactie, houdt de vorderingen gescheiden van Gray Television. De activa van de SPV zijn prioritair voor de eigen schuldeisers, wat betekent dat ze niet onmiddellijk beschikbaar zijn om vorderingen op Gray Television of zijn andere dochterondernemingen te voldoen. Zodra echter aan de verplichtingen aan de schuldeisers van de SPV is voldaan, kan een eventueel overschot van de vorderingen worden overgedragen aan Gray Television.
De rest van de voorwaarden van de Receivables Purchase Agreement en gerelateerde documenten blijven ongewijzigd en volledig van kracht. De wijziging is bedoeld om de financiële ratio's aan te passen aan veranderingen in de activiteiten van het bedrijf of in de marktomstandigheden, zodat de voorwaarden van de faciliteit worden nageleefd.
Gray Television's actie om deze faciliteit aan te passen weerspiegelt routinematig financieel management en is een gebruikelijke praktijk in bedrijfsfinanciering om optimale financiële flexibiliteit te behouden. De informatie is gebaseerd op een persbericht.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.