JPMorgan heeft maandag de rating voor Goodman Group (GMG:AU) (OTC: GMGSF) verlaagd van Neutraal naar Onderwogen, hoewel het koersdoel werd verhoogd van AUD31,00 naar AUD32,00. De aanpassing vindt plaats in het kader van de Australian REIT 24 August Reporting Season Preview.
Goodman Group heeft een aanzienlijke groei laten zien sinds het bedrijf zijn datacenterinitiatief benadrukte in zijn derdekwartaalupdate van mei 2023, met een totaal rendement van 76% vergeleken met 14% voor de ASX 200 en 21% voor de ASX 200 REIT's in hetzelfde tijdsbestek.
De strategische verschuiving van Goodman Group om zich te richten op datacentermogelijkheden, met als doel in te spelen op de stijgende vraag door AI-technologieën, is positief ontvangen. Het bedrijf beschikt over een robuuste en winstgevende datacenterpijplijn, die het onderwerp is geweest van een gedetailleerde analyse in twee diepgaande rapporten van JPMorgan.
Het bedrijf erkent de aantrekkelijke winstvooruitzichten van Goodman Group en voorspelt een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de winst per aandeel (EPS) over vijf jaar van ongeveer 12%.
Ondanks de optimistische winstverwachting en de succesvolle strategiewijziging weerspiegelt de downgrade van JPMorgan het huidige handelsniveau van het aandeel, dat hoger is dan het nieuwe koersdoel.
De sterke prestaties van het aandeel hebben geleid tot een herbeoordeling van de aandelenwaardering van Goodman Group. JPMorgan blijft positief over de winstvooruitzichten van Goodman Group, maar ziet de recente stijging van de aandelenkoers als een factor in de beslissing om de rating te verlagen.
De stijging van het koersdoel naar AUD32,00 is gebaseerd op een roll-forward waardering tot juni 2025, wat wijst op een lichte aanpassing van de langetermijnwaardering van Goodman Group.
Het aandeel werd boven dit herziene koersdoel verhandeld, wat JPMorgan ertoe aanzette om een voorzichtiger standpunt in te nemen met de Underweight rating. Deze wijziging in de rating is bedoeld om de prestaties van het aandeel weer te geven ten opzichte van de huidige waardering zoals bepaald door de analyse van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.