Goldman Sachs heeft donderdag zijn vooruitzichten voor de aandelen van E2open Parent Holdings (NYSE:ETWO) aangepast door het koersdoel van het aandeel te verlagen van €4,00 naar €3,50, maar handhaaft wel een koopadvies. De analist van de firma merkte op dat de omzet en aangepaste EBITDA van E2open in het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025 de verwachtingen overtroffen, maar de totale omzet bleef achter door zwakkere inkomsten uit professionele diensten. Deze tekortkoming werd toegeschreven aan verhoogde controle op deals en niet-gefactureerde klantsuccesactiviteiten.
Het management van E2open heeft zijn prognose voor het volledige jaar naar beneden bijgesteld, waarbij de totale omzet nu wordt geschat op €612,0 miljoen in het middenpunt, een daling ten opzichte van de eerdere schatting van €637,5 miljoen. De aangepaste EBITDA zal naar verwachting ook aan de onderkant van de eerdere prognosereeks uitkomen. De bijgewerkte omzetprognose voor professionele diensten suggereert een daling van ongeveer 18% op jaarbasis en markeert het laagste niveau sinds het fiscale jaar 2021, vóór de overname van BluJay.
Het bedrijf heeft drie opeenvolgende jaren een neerwaartse bijstelling van de prognose voor professionele diensten ervaren tijdens het jaar in vergelijking met de oorspronkelijke projecties. E2open zag echter een sequentiële verbetering in boekingen en retentiepercentages in het kwartaal, hoewel het tempo langzamer was dan het management had verwacht. De verbetering in boekingen werd gedeeltelijk gedreven door de vraag naar E2open's Logistics en Global Trade oplossingen.
Voor de toekomst verwacht het management van het bedrijf een netto schuldgraad van ongeveer 4,0 keer aan het einde van het fiscale jaar 2025, wat iets hoger is dan de eerdere verwachting van minder dan 4 keer zoals gerapporteerd in het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025. In het licht van deze ontwikkelingen heeft Goldman Sachs het 12-maands koersdoel voor E2open herzien om de bijgewerkte financiële vooruitzichten en marktomstandigheden te weerspiegelen.
In ander recent nieuws rapporteerde E2open Parent Holdings gemengde resultaten in zijn recente winstrapport. De abonnementsomzet van het bedrijf bereikte €131 miljoen en de aangepaste EBITDA bedroeg €55 miljoen, maar het bleef €4 miljoen achter bij de totale omzetprognoses. Als reactie op de aanhoudende uitdagingen in boekingen en professionele diensten heeft E2open zijn totale omzetprognose voor FY25 met €26 miljoen naar beneden bijgesteld.
Ondanks deze uitdagingen heeft Loop Capital, dat een Hold-rating voor E2open handhaaft, opgemerkt dat het bedrijf optimistisch is over verbeterende retentiepercentages en inspanningen om de verkoopstructuur nieuw leven in te blazen.
Wat betreft toekomstige verwachtingen, anticiperen zowel het management van E2open als Loop Capital een verbetering van de dienstenomzet in de tweede helft van FY 2025. Ze voorspellen ook dat de abonnementsomzet in Q3 tussen €130 miljoen en €133 miljoen zal liggen, met een herziene jaarprognose van €526 miljoen tot €532 miljoen. Het bedrijf verwacht een bruto winstmarge van 68% tot 70% te handhaven en een sterke positieve aangepaste operationele kasstroom te genereren.
Over het algemeen suggereren deze recente ontwikkelingen dat E2open weliswaar met enkele moeilijkheden kampt, maar er zijn ook tekenen van potentiële verbetering. Zowel het management van het bedrijf als Loop Capital uiten voorzichtig optimisme voor de toekomst, waarbij laatstgenoemde stelt dat E2open zich in de vroege stadia van een meerjarig herstelproces bevindt.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële situatie van E2open Parent Holdings. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €1,1 miljard, met een omzet van €625,6 miljoen voor de laatste twaalf maanden tot Q1 2025. Dit vertegenwoordigt een omzetdaling van 4,04% over dezelfde periode, wat in lijn is met de uitdagingen die in de analyse van Goldman Sachs worden benadrukt.
InvestingPro Tips onthullen dat E2open momenteel niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden, wat consistent is met de herziene prognose van het bedrijf en de zorgen van de analist. Een bemoedigende InvestingPro Tip suggereert echter dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat mogelijk een ommekeer in de financiële prestaties van E2open signaleert.
Het is vermeldenswaard dat E2open geen dividend uitkeert aan aandeelhouders, wat een overweging kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers. Voor degenen die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van E2open.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.