Op woensdag handhaafde Goldman Sachs zijn koopadvies voor aandelen van XPO Logistics (NYSE: XPO) en verhoogde het koersdoel naar €150,00 van het eerdere €136,00. Deze aanpassing volgt op XPO's rapportage van een winst per aandeel (EPS) in het derde kwartaal van €1,02, wat de consensusschattingen van Goldman Sachs en FactSet van respectievelijk €0,90 en €0,91 overtrof.
De aangepaste winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van het transportbedrijf bereikte €333 miljoen, ongeveer €17 miljoen boven de verwachtingen. De EBITDA voor het less-than-truckload (LTL) segment was bijzonder sterk met €284 miljoen, vergeleken met de schatting van Goldman Sachs van €277 miljoen en de FactSet-consensus van €275 miljoen.
XPO rapporteerde een jaar-op-jaar tonnagegroei en opbrengstgroei, exclusief brandstof, van respectievelijk -3,9% en 6,7%. Deze cijfers waren iets lager dan Goldman Sachs' projectie van een daling van 3,5% in tonnage, maar overtroffen hun verwachting voor opbrengstgroei van 5,5%. De operationele ratio, een maatstaf voor operationele efficiëntie, stond op 84,2%, beter dan de verwachte 84,5%.
Goldman Sachs benadrukte XPO's vermogen om kosten te verlagen in een uitdagende tonnageomgeving, waarbij een opmerkelijke daling in kosten voor ingekocht transport naar €58 miljoen werd opgemerkt tegenover de verwachte €71 miljoen. Dit kostenbeheer droeg bij aan de lagere operationele ratio.
Het bedrijf uitte optimisme over XPO's operationele prestaties en noemde verbeteringen in zowel de opbrengsten als de operationele kosten als redenen om het koopadvies te handhaven.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van XPO Logistics, zoals benadrukt in het rapport van Goldman Sachs, worden verder ondersteund door recente InvestingPro-gegevens. De omzetgroei van het bedrijf van 5,47% over de laatste twaalf maanden en een kwartaalgroei van 8,45% per Q2 2024 sluiten aan bij de positieve vooruitzichten in het artikel. Daarnaast onderstreept XPO's EBITDA-groei van 23,88% over dezelfde periode het vermogen van het bedrijf om de winstgevendheid te verbeteren, wat overeenkomt met de observaties van Goldman Sachs over kostenbeheer en operationele efficiëntie.
InvestingPro Tips suggereren dat XPO handelt tegen een lage K/W-verhouding in relatie tot de winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,14. Dit duidt op een potentiële onderwaardering, wat het koopadvies en verhoogde koersdoel van Goldman Sachs ondersteunt. Het sterke rendement van het bedrijf over het afgelopen jaar, met een totaal koersrendement van 55,2%, versterkt verder het positieve sentiment.
Het is vermeldenswaard dat XPO dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, op 96,66% van dat niveau, wat aansluit bij de focus van het artikel op de robuuste prestaties van het bedrijf. Beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse kunnen 14 aanvullende InvestingPro Tips voor XPO vinden, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.