Goldman Sachs heeft vrijdag de vooruitzichten voor de aandelen van Korn/Ferry International (NYSE:KFY), een wereldwijd adviesbureau, bijgesteld door het koersdoel te verhogen naar $79 van de eerdere $74, terwijl het een buy-rating op de aandelen van het bedrijf handhaaft.
De herziening volgt op het rapport van Korn/Ferry over robuuste resultaten voor het vierde kwartaal van het boekjaar 2024, die zowel de ramingen van Goldman Sachs als de consensusramingen overtroffen op het gebied van omzet, EBITDA-marges en winst per aandeel (WPA).
De financiële prestaties van Korn/Ferry wijzen op een positieve trend, waarbij de verwachtingen voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 wijzen op mogelijke opwaartse herzieningen van de consensusramingen voor de winst.
Het bedrijf heeft stabilisatie waargenomen in verschillende van zijn activiteiten die gevoelig zijn voor economische cycli, zoals executive search, professional search en recruitment process outsourcing (RPO). Deze stabiliteit zal naar verwachting een solide basis bieden voor omzetgroei in de komende vier tot zes kwartalen.
Naast de cyclische bedrijfsverbeteringen hebben Korn/Ferry's consulting en digitale diensten bijgedragen aan de defensieve groei door effectief gebruik te maken van cross-selling mogelijkheden, vooral bij grote Marquee en Regional accounts.
Een opvallend aspect van de recente prestaties van het bedrijf is de aanzienlijke margeverbetering die in het kwartaal is gerealiseerd en die wordt toegeschreven aan kostenbesparingen. Deze verbeteringen zullen naar verwachting doorzetten, waardoor de EBITDA-marges zullen stijgen in de richting van de langetermijndoelstelling van het management van 16-18%, tegenover 15% in het boekjaar 2014.
De interim search-activiteiten van Korn/Ferry, met name in de financiële en boekhoudkundige sector, staan echter onder toenemende druk. Dit is te wijten aan een daling van de penetratiegraad van tijdelijk personeel, wat leidde tot een daling van de nieuwe opdrachten in het vierde kwartaal. Ondanks deze uitdaging hebben de over het algemeen positieve financiële resultaten en de verwachtingen voor aanhoudende margegroei geleid tot een herbevestigde Buy rating en een verhoogd koersdoel voor het aandeel Korn/Ferry.
In ander recent nieuws rapporteerde Korn Ferry robuuste resultaten over het vierde kwartaal, wat een sterke afsluiting van het boekjaar markeert. Het organisatieadviesbureau noteerde een stijging van 25% op jaarbasis in de aangepaste winst per aandeel op volledige verwatering tot $1,26 en de aangepaste EBITDA-marge overschreed de 16%.
De gediversifieerde diensten van het bedrijf, waaronder consulting en digitaal aanbod, hebben de omzetgroei aangewakkerd en $107 miljoen opgeleverd voor de aandeelhouders via dividenden en aandeleninkoop.
Ondanks dat sommige gebieden zoals Professional Search & Interim en Executive Search een omzetdaling lieten zien, blijft Korn Ferry's investeerbare kaspositie sterk met $606 miljoen. De vooruitzichten van het bedrijf voorzien een verdere verbetering van de marge en groeipotentieel in miljoenen dollar consultancy opdrachten.
Voor het eerste kwartaal van het boekjaar '25 voorspelt Korn Ferry een omzet tussen $655 miljoen en $675 miljoen, met een aangepaste EBITDA-marge van ongeveer 15,8% tot 16,2%. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de veerkracht en het aanpassingsvermogen van het bedrijf in een fluctuerende wereldwijde markt.
De strategische focus van het bedrijf op gediversifieerde aanbiedingen en productiviteitsverbeteringen, in combinatie met voorzichtige investeringen in opkomende gebieden zoals AI, positioneert het bedrijf goed voor toekomstige uitdagingen en kansen.
Inzichten van InvestingPro
Na de optimistische vooruitzichten van Goldman Sachs over Korn/Ferry International, versterken de gegevens van InvestingPro de robuuste financiële positie van het bedrijf verder. Met een gezonde marktkapitalisatie van $3,67 miljard en een redelijke koers-winstverhouding van 19,63 laat Korn/Ferry een balans zien van waarde en groeipotentieel. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024 staat op $2,80 miljard, met een brutowinst van $602,97 miljoen, wat duidt op een solide brutowinstmarge van 21,51%. Bovendien waren de recente koersprestaties van het bedrijf opmerkelijk, met een totaalrendement over 1 week van 11,06% en een opvallend totaalrendement over 1 jaar van 43,19%, wat een sterk beleggersvertrouwen weerspiegelt.
InvestingPro Tips suggereren dat Korn/Ferry in een prijzenswaardige financiële positie verkeert, met meer contanten dan schulden en een track record van 3 opeenvolgende jaren van dividendverhogingen. Bovendien zijn de kasstromen van het bedrijf meer dan voldoende om rentebetalingen te dekken en zijn de liquide middelen groter dan de kortetermijnverplichtingen. Beleggers moeten er rekening mee houden dat, hoewel de RSI aangeeft dat het aandeel zich in het overboughtgebied zou kunnen bevinden, analisten winstgevendheid voor het jaar voorspellen en het aandeel in de buurt van het hoogste punt van de 52-week wordt verhandeld. Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van Korn/Ferry biedt InvestingPro aanvullende tips, die toegankelijk zijn met een exclusieve korting. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement en krijg toegang tot het volledige pakket aan inzichten die uw beleggingsbeslissingen kunnen sturen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.