Op maandag heeft Goldman Sachs de vooruitzichten voor aandelen van Bank of New York Mellon (NYSE:BK) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd naar $74 van de eerdere $66, terwijl het een buy-rating handhaaft. De herziening volgt op de resultaten van Bank of New York Mellon over het tweede kwartaal van 2024, die de verwachtingen overtroffen.
De recente prestaties van het bedrijf benadrukten effectieve managementstrategieën die de groei van vergoedingen en winstgevendheid hebben verbeterd. De analist wees op de inzet van de bank om de kosten te beheersen en een positief operationeel hefboomeffect te bereiken, met een vlakke jaarlijkse kostengroei in 2024 en een doelstelling voor marges voor belastingen van meer dan 33%, tegenover 30% in 2023.
Bank of New York Mellon heeft veelbelovende tekenen van autonome provisiegroei laten zien, met name in de divisies Pershing, Treasury Services en Clearance/Collateral Management. De belofte van de onderneming om tot 2024 een pay-out van meer dan 100% te handhaven draagt ook bij aan de positieve vooruitzichten.
Ondanks de verwachting dat de niet-rentedragende (Non-Interest Bearing, Non-IB) deposito's in het derde kwartaal zullen dalen, wat een lichte impact kan hebben op de nettorentebaten (NII), zal de bank naar verwachting enig evenwicht vinden via autonome rentedragende (Interest Bearing, IB) deposito's en groei in de leningen- en effectenportefeuilles. Depositotrends zijn veerkrachtiger gebleven dan verwacht in de eerste helft van 2024 en er zijn toekomstgerichte rugwindeffecten die de NII kunnen versterken.
Goldman Sachs heeft zijn schattingen voor de winst per aandeel (WPA) voor Bank of New York Mellon bijgesteld naar $5,80 voor 2024, $6,39 voor 2025 en $7,13 voor 2026, in vergelijking met eerdere schattingen van respectievelijk $5,76, $6,28 en $6,88. Deze herziene cijfers vertegenwoordigen een gemiddelde winst per aandeel van $6,80 voor 2024, $6,39 voor 2025 en $7,13 voor 2026. Deze herziene cijfers vertegenwoordigen een stijging van een paar cijfers ten opzichte van de consensus. Het nieuwe 12-maands koersdoel van $74 betekent een potentiële stijging van 14% voor het aandeel van de bank.
In ander recent nieuws heeft Bank of New York Mellon (BNY Mellon) sterke financiële prestaties laten zien in de eerste helft van 2024. Het winstrapport over het tweede kwartaal van het bedrijf benadrukte een aanzienlijke stijging van de winst per aandeel met 16% j-o-j tot $1,52. Daarnaast stegen de totale inkomsten met 2% j-o-j tot $1,52. Daarnaast stegen de totale inkomsten met 2% j-o-j tot $4,6 miljard, als gevolg van een stijging van 5% in de vergoedingen voor beleggingsdiensten en een stijging van 16% in de inkomsten uit vreemde valuta.
Evercore ISI heeft vervolgens zijn koersdoel voor BNY Mellon bijgesteld naar $66 en handhaaft een In Line rating. Deze herziening volgt op robuuste financiële resultaten en de verwachting van beter dan verwachte netto rentebaten voor het jaar, ondanks een conservatieve prognose van een daling van 10%.
De strategische initiatieven van BNY Mellon, waaronder de focus op beveiligingsdiensten en de uitbreiding van het vermogensadviesplatform Wove, hebben bijgedragen aan deze prestatie.
Het bedrijf heeft meer dan 900 miljoen dollar aan kapitaal teruggegeven aan de aandeelhouders, wat het streven naar rendement voor de aandeelhouders weerspiegelt. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij BNY Mellon, dat prioriteit blijft geven aan strategische groei en aandeelhoudersrendement.
InvesteringsPro Inzichten
De recente prestaties van Bank of New York Mellon (NYSE:BK) hebben de aandacht getrokken van zowel beleggers als analisten. In het licht van de bijgewerkte vooruitzichten van Goldman Sachs bieden verschillende cijfers van InvestingPro extra context voor de financiële gezondheid en het aandelenpotentieel van de bank. Met een marktkapitalisatie van $47,74 miljard en een koers-winstverhouding van 15,52 laat de bank een solide waarderingsraamwerk zien. De koers-winstverhouding gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 is zelfs nog aantrekkelijker met 12,11, wat duidt op een potentieel ondergewaardeerd aandeel ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn.
InvestingPro Tips benadrukken dat Bank of New York Mellon een trackrecord van consistente dividendgroei heeft, met 13 opeenvolgende dividendverhogingen. Deze toewijding om waarde terug te geven aan aandeelhouders blijkt verder uit de indrukwekkende dividendgroei van 27,03% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024. Bovendien hebben analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat het vertrouwen in de toekomstige prestaties van de bank weerspiegelt.
Het aandeel van de bank heeft ook robuuste rendementen laten zien, met een rendement van 57,42% over het afgelopen jaar en een rendement van 8,65% over de afgelopen week. Deze rendementen zijn een indicatie van de sterke aanwezigheid van de bank op de markt en het optimisme van beleggers. Voor lezers die meer inzicht willen, zijn er extra InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn met een speciale aanbieding. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ en ontdek welke waardevolle tips InvestingPro nog meer te bieden heeft voor Bank of New York Mellon.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.