Op woensdag heeft Goldman Sachs zijn vooruitzichten voor Mirion Technologies (NYSE:MIR) bijgesteld, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $13,00 naar $16,00, terwijl het Buy-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening weerspiegelt een positieve kijk op de groeiende dynamiek in nieuwe kernenergie-projecten.
Mirion Technologies rapporteerde een aangepaste EBITDA voor het derde kwartaal van $46 miljoen, iets onder de verwachtingen van Goldman Sachs en FactSet met respectievelijk $2 miljoen en $3 miljoen. De tekortkoming werd toegeschreven aan sterkere marges in het Technologies-segment die werden gecompenseerd door zwakkere prestaties in Medical en verhoogde Corporate-uitgaven. De orders van het bedrijf toonden een jaar-op-jaar daling van 30%, wat werd verwacht na aanzienlijke boekingen in het derde kwartaal van 2023.
Het bedrijf kreeg een tegenslag te verwerken met het annuleren van de helft van de Turkse nieuwbouwopdracht ter waarde van $21 miljoen vanwege contractuele geschillen. Ondanks dit wist Mirion Technologies twee grote contracten voor het Sizewell C-project binnen te halen, wat bijdroeg aan de $30 miljoen aan orders die van het tweede naar het derde kwartaal werden verschoven. Daarnaast gaf het bedrijf aan een actieve offerteportefeuille te hebben van ongeveer $300-$400 miljoen voor grote projecten, die naar verwachting tegen eind 2025 in orders zullen worden omgezet.
Mirion Technologies herbevestigde zijn volledige jaar 2024 aangepaste EBITDA-richtlijn van $195 miljoen tot $205 miljoen en zijn winst per aandeel (EPS) prognose van $0,37 tot $0,42. Goldman Sachs beschouwt deze richtlijn als haalbaar, met zijn eigen FY24 EBITDA-schatting van $201 miljoen.
Het bedrijf is bemoedigd door de dynamiek in de sector van nieuwe kernenergie-projecten en verwacht dat de komende beleggersdag op 3 december mogelijk als een positieve katalysator voor de aandelen van Mirion Technologies kan dienen. Het nieuwe koersdoel van $16 impliceert een vrije kasstroom rendement van ongeveer 3% voor het jaar 2026.
In ander recent nieuws heeft Mirion Technologies tijdens zijn Q3 2024 earnings call een omzetstijging van 8% naar $207 miljoen gerapporteerd, met een aangepaste EPS van $0,08. Ondanks een daling van 30% in de orders van het derde kwartaal ten opzichte van vorig jaar, heeft het bedrijf een aanzienlijke groei gezien in de markten voor kernenergie en kankerzorg, gedreven door deals met grote technologiebedrijven en vooruitgang in radiofarmaceutische therapieën.
Aangepaste cijfers tonen een groei van 13% in dezelfde periode. Het orderboek van het bedrijf staat momenteel op $815 miljoen, een stijging van 2% ten opzichte van vorig jaar, wat wijst op een robuuste pijplijn, vooral in de nucleaire sector.
Het bedrijf verwacht een aanhoudende groei en margeverbetering door operationele efficiëntie, met een positieve vooruitzicht voor de SMR-sector, waarvan wordt verwacht dat deze in de jaren 2030 een aanzienlijke omzetgroei zal zien. Geopolitieke factoren hebben echter geleid tot enkele project-annuleringen, wat de industrie zou kunnen beïnvloeden, afhankelijk van de oplossing van het conflict in Oekraïne.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en toekomstperspectieven van Mirion Technologies worden verder belicht door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $3 miljard, wat het vertrouwen van beleggers in het groeipotentieel weerspiegelt. Dit sluit aan bij de bullish houding van Goldman Sachs en het verhoogde koersdoel.
InvestingPro Tips benadrukken dat de nettowinst van Mirion naar verwachting dit jaar zal groeien, wat het positieve sentiment in het artikel ondersteunt. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortlopende verplichtingen, wat wijst op een sterke financiële positie om zijn lopende projecten en potentiële nieuwe contracten in de nucleaire sector te ondersteunen.
De recente prestaties van het aandeel zijn indrukwekkend, met InvestingPro-gegevens die een totaal rendement van 103,62% over het afgelopen jaar laten zien. Deze substantiële winst onderstreept het optimisme van de markt over de vooruitzichten van Mirion in de groeiende markt voor nieuwe kernenergie-projecten.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 12 aanvullende tips biedt voor Mirion Technologies, waardoor beleggers een uitgebreidere analyse krijgen van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.