Op maandag kreeg MediaAlpha, een programmatische advertentiemarktplaats en technologieplatform, een buy-rating van Goldman Sachs, met een vastgesteld koersdoel van $20,00. Het bedrijf, dat op de New York Stock Exchange wordt verhandeld onder de ticker NYSE:MAX, is gespecialiseerd in digitale reclame en klantenwerving en bedient voornamelijk Amerikaanse verzekeringsmaatschappijen en makelaars.
Goldman Sachs gaf een analyse waarin het bedrijfsmodel van MediaAlpha rond drie centrale discussies werd opgebouwd. De eerste is de omvang van de adresseerbare markt voor het bedrijf. Het tweede discussiepunt is of MediaAlpha een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van meer dan 20% kan handhaven van 2023 tot 2029. De derde overweging is het potentieel van het bedrijf om in de komende jaren een hefboomeffect op de kosten te blijven realiseren.
Het koersdoel van $20,00 dat is vastgesteld door Goldman Sachs is afgeleid van een gelijke combinatie van twee waarderingsmethoden. De eerste methode is de bedrijfswaarde ten opzichte van de brutowinst (EV/Gross Profit) toegepast op de prognoses voor de komende twaalf maanden (NTM) plus één jaar. De tweede methode is een aangepaste DCF-analyse (Discounted Cash Flow), waarbij een bedrijfswaarde/GAAP EBITDA-multiple wordt toegepast op prognoses voor de NTM plus vier jaar, gedisconteerd over drie jaar.
Het feit dat Goldman Sachs MediaAlpha in de portefeuille opneemt, benadrukt de positieve kijk van het bedrijf op het vermogen van het bedrijf om te navigeren in de digitale advertentieruimte en zijn inkomsten op de middellange termijn aanzienlijk te laten groeien. De analyse van Goldman Sachs suggereert vertrouwen in MediaAlpha's marktpotentieel en operationele efficiëntie in de toekomst.
In ander recent nieuws rapporteerde MediaAlpha, Inc. record transactiewaarden en aangepaste EBITDA voor Q2 2024, en schreef dit succes toe aan verhoogde marketinginvesteringen van schadeverzekeraars.
Het bedrijf heeft een stijging van 300% op jaarbasis in transactiewaarde gezien en verwacht dat deze groeitrend zich in het derde kwartaal zal voortzetten. MediaAlpha's ziektekostenverzekering verticaal is ook veelbelovend, met prognoses die wijzen op een aanzienlijke bijdrage aan de transactiewaarde van het jaar.
Ondanks een lopend civiel onderzoek van de FTC blijft MediaAlpha vertrouwen houden in de naleving van de wettelijke vereisten. Het bedrijf heeft ook gereageerd op een short seller-rapport en bevestigt dat de medeoprichters aandeelhouder blijven en optimistisch zijn over toekomstige kansen.
Als onderdeel van haar toekomstgerichte strategie is MediaAlpha van plan om te investeren in haar bedrijf, de nettoschuld te verminderen en verdere mogelijkheden voor het inzetten van kapitaal te onderzoeken.
MediaAlpha verwacht een sequentiële groei van 40-45% in de waarde van P&C-transacties voor het derde kwartaal, met een verwachte omzetstijging van meer dan 20% en een aangepaste EBITDA-groei van meer dan 540% op jaarbasis.
Het bedrijf erkent echter de mogelijke gevolgen van recente wijzigingen in de toestemmingsvereisten in de zorgverzekeringsmarkt en verwacht een meer gematigd herstel van de brutowinstmarge in het vierde kwartaal als gevolg van een hogere mix van P&C in het particuliere platform.
Inzichten van InvestingPro
Nu MediaAlpha de aandacht trekt met de Buy-rating van Goldman Sachs en een gunstig koersdoel, bieden inzichten van InvestingPro extra context voor potentiële investeerders. Volgens real-time gegevens heeft MediaAlpha het afgelopen jaar een aanzienlijk rendement laten zien met een koers-totaalrendement van 98,6%, wat een robuust beleggersvertrouwen weerspiegelt. Dit komt overeen met het optimisme van analisten die voor het lopende jaar een omzetgroei verwachten, een InvestingPro Tip die de groeiprognoses van Goldman Sachs voor het bedrijf ondersteunt.
De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $1,12 miljard en hoewel het werkt met een negatieve koers-winstverhouding, wat duidt op het huidige gebrek aan winstgevendheid, voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal worden, nog een InvestingPro Tip die beleggers kan geruststellen over de toekomstperspectieven van MediaAlpha. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een sterke liquiditeitspositie die essentieel is voor het in stand houden van de activiteiten en groei.
Voor degenen die een diepere analyse overwegen, biedt InvestingPro verdere inzichten, waaronder extra tips die te vinden zijn op het platform. De huidige koers schommelt op $16,98, met een InvestingPro schatting van de reële waarde van $16,23, wat kan suggereren dat het aandeel dicht bij de reële waarde wordt verhandeld. Het doel van analisten voor de reële waarde ligt echter hoger op $25,50, wat duidt op een potentiële stijging. Geïnteresseerde beleggers kunnen deze en andere cijfers bekijken op het InvestingPro platform, waar nog veel meer tips te vinden zijn voor een uitgebreide beleggingsstrategie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.