Op dinsdag handhaafde Goldman Sachs zijn verkoopadvies voor Plains GP Holdings, L.P. (NASDAQ: PAGP) met een ongewijzigd koersdoel van $17,00. De analyse van de firma werd gepresenteerd in aanloop naar de resultaten van het bedrijf over het derde kwartaal van 2024, waarbij de focus lag op belangrijke gebieden zoals activiteit in de Midland versus Delaware regio's, verwachtingen over groei en efficiëntie in het Permian-bekken, en de mogelijkheden voor bolt-on overnames.
De verwachte EBITDA van het bedrijf voor het derde kwartaal wordt geraamd op $665 miljoen, in lijn met eerdere schattingen van Goldman Sachs en iets boven de consensusverwachting van $653 miljoen. Deze prognose houdt rekening met een balans van factoren, waaronder een vermindering van de winsten uit ruwe oliehandel ten opzichte van het tweede kwartaal, kleinere iso-to-normal butaan spreads in natural gas liquids (NGLs), en uitgestelde operationele kosten naar de tweede helft van het jaar. Deze factoren worden naar verwachting gecompenseerd door robuuste groei in het Permian-bekken, vooral in langeafstandstransport.
Voor het volledige jaar 2024 schat Goldman Sachs de EBITDA van Plains GP Holdings op $2.780 miljoen, wat marginaal hoger is dan de consensusschatting van $2.766 miljoen. Ondanks deze cijfers leidt de waarderingsbeoordeling door Goldman Sachs tot handhaving van het koersdoel van $17 voor zowel Plains All American (PAA) als PAGP, met een verkoopadvies voor beide entiteiten.
De analyse van de firma geeft aan dat de prestaties in het derde kwartaal waarschijnlijk worden beïnvloed door verschillende opeenvolgende factoren. Deze omvatten niet alleen de eerder genoemde factoren die het derde kwartaal beïnvloeden, maar ook de verwachting van sterkere groei in de Permian-regio, wat een cruciaal onderdeel is van de activiteiten van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Goldman Sachs over Plains GP Holdings, L.P. (PAGP), bieden recente gegevens van InvestingPro extra perspectief op de financiële positie van het bedrijf. Ondanks het verkoopadvies van Goldman, heeft PAGP een indrukwekkende koersprestatie laten zien, met een totaalrendement van 104,35% over het afgelopen jaar en een rendement van 80,77% sinds het begin van het jaar. Deze sterke prestatie heeft de aandelenkoers op 100% van zijn 52-weken hoogtepunt gebracht, wat wijst op aanzienlijk vertrouwen van beleggers.
De financiële cijfers van het bedrijf geven echter een gemengd beeld. Hoewel PAGP een relatief lage koers-winstverhouding heeft van 8,08, wat op een mogelijke onderwaardering wijst, staat de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 op 10,78. Dit verschil kan het gevolg zijn van aanpassingen voor eenmalige posten of veranderingen in de winstvooruitzichten van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat de winst per aandeel van PAGP een positieve groei heeft laten zien over het afgelopen jaar, wat in lijn is met de sterke koersprestatie van het aandeel. Bovendien is het rendement op activa van het bedrijf opvallend hoog met 126,1%, wat wijst op een efficiënt gebruik van de activabasis.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen krijgen in de financiële gezondheid en groeimogelijkheden van PAGP, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in het investeringspotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.