Op maandag heeft Goldman Sachs zijn Neutral-rating op Marqeta Inc. (NASDAQ: MQ) herhaald en een koersdoel van $6,00 voor het bedrijf dat betaaloplossingen biedt gehandhaafd. Het commentaar van de firma benadrukte Marqeta's positieve groeitraject en het potentieel voor internationale expansie. Daarnaast werden de sterke boekingstrends opgemerkt als een positieve indicator voor de toekomstige prestaties van het bedrijf.
Het managementteam van Marqeta toonde zich enthousiast over de diverse aspecten van het bedrijf naast hun relatie met Block, met name de beschikbare kredietmogelijkheden in zowel de consumenten- als de commerciële markt. Het bedrijf gelooft dat het een unieke positie in de markt heeft om haar partners innovatieve oplossingen te bieden, waaronder de uitgifte van Flex Credential.
De strategie van het bedrijf voor kapitaalallocatie omvat het geven van prioriteit aan het terugkopen van aandelen. Het management overweegt echter ook fusies en overnames (M&A) op kleinere schaal als middel om de capaciteiten van Marqeta te vergroten en haar aanbod uit te breiden.
Marqeta's focus op internationale markten en de ontwikkeling van nieuwe financiële producten stelt het bedrijf in staat om te profiteren van de groeiende vraag naar innovatieve betaaloplossingen. De benadering van het bedrijf ten aanzien van strategische investeringen en overnames is erop gericht om zijn positie in de financiële technologiesector verder te verstevigen.
Het herbevestigde koersdoel van $6,00 door Goldman Sachs weerspiegelt de beoordeling van het bedrijf van de huidige waardering van Marqeta en de vooruitzichten binnen de zich ontwikkelende betalingssector. Aangezien het bedrijf zijn groeistrategie blijft uitvoeren, zullen beleggers en marktwatchers de komende maanden de voortgang volgen.
In ander recent nieuws rapporteerde Marqeta, een modern platform voor de uitgifte van betaalkaarten, gemengde resultaten voor het tweede kwartaal. Ondanks een daling van de netto-inkomsten met 46% en een daling van de brutowinst met 6%, steeg het totale verwerkingsvolume (TPV) van het bedrijf met 32% op jaarbasis tot $71 miljard. De omzetdaling is grotendeels toe te schrijven aan veranderingen als gevolg van de vernieuwing van het Cash App-contract. Daarnaast rapporteerde Marqeta een negatieve aangepaste EBITDA van $2 miljoen.
Recente ontwikkelingen zijn onder andere strategische samenwerkingen met Varo Bank en Zoho, samen met een certificering door Visa voor flexibele credential support. Deze ontwikkelingen positioneren Marqeta voor groei in financiële diensten en expense management oplossingen. Het bedrijf verwacht een netto-omzetgroei tussen 16% en 18% voor het derde en vierde kwartaal, met een brutowinstgroei van ongeveer 20 procent.
Ondanks de krimp in omzet en brutowinst blijft Marqeta optimistisch over het bereiken van winstgevendheid en duurzame groei in de nabije toekomst.
Het bedrijf verwacht in de tweede helft van het jaar aangepaste EBITDA-positief te worden en streeft naar non-GAAP winstgevendheid in 2024 en GAAP winstgevendheid tegen het einde van 2026.
Inzichten van InvestingPro
Het neutrale standpunt van Goldman Sachs over Marqeta Inc. (NASDAQ: MQ) komt op een moment dat de aandelen van het bedrijf opvallend turbulent zijn. Met een recente koers van $ 4,91 bedraagt de marktkapitalisatie van Marqeta $ 2,52 miljard, wat de uitdagingen weerspiegelt waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd in een concurrerend landschap van betalingsoplossingen. Een InvestingPro Tip wijst erop dat het aandeel de afgelopen week een aanzienlijke klap heeft gekregen, wat overeenkomt met het totale koersrendement van 7,88% over een week. Deze volatiliteit kan de aandacht hebben getrokken van beleggers die op zoek zijn naar waarde, want een andere InvestingPro Tip wijst op de agressieve inkoop van eigen aandelen door het management, een stap die kan duiden op vertrouwen in de intrinsieke waarde van het bedrijf.
Hoewel analisten voor het lopende jaar een omzetdaling voorspellen, blijft de brutowinstmarge van Marqeta sterk met 67,79% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024. De winstgevendheid van het bedrijf wordt echter onder de loep genomen, met een koers-winstverhouding van -205,42 en een aangepaste koers-winstverhouding van -90,45 voor dezelfde periode, wat suggereert dat Marqeta momenteel niet winstgevend is. Dit wordt bevestigd door een InvestingPro Tip die aangeeft dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Ondanks deze uitdagingen overtreffen de liquide middelen van Marqeta de kortetermijnverplichtingen, wat enige financiële flexibiliteit zou kunnen bieden bij het navigeren door de markt.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in Marqeta's financiële gezondheid en toekomstverwachtingen, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die inzichten bieden die cruciaal kunnen zijn voor het maken van weloverwogen investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.