Op maandag herhaalde Goldman Sachs een koopadvies voor Arista Networks (NYSE:ANET) met een stabiel koersdoel van €430,00. Het bedrijf verwacht dat Arista Networks in 2024 en 2025 een omzetgroei van ongeveer 20% zal behalen, waarbij het meer vertrouwen heeft in de winst per aandeel (WPA) schattingen voor deze jaren. De herziene WPA-schatting voor 2024 is nu €8,39, een stijging ten opzichte van de eerdere €8,35 en hoger dan de FactSet-consensus van €8,27. Voor 2025 is de WPA-schatting vastgesteld op €9,91, vergeleken met de eerdere €9,86 en boven de consensus van €9,39.
Het optimisme van Goldman Sachs is gebaseerd op verschillende belangrijke factoren, waaronder verwachte kapitaaluitgaven van Arista's belangrijkste cloudklanten, zoals Meta en Microsoft.
Het bedrijf benadrukte ook de overgang van pilot naar productie in drie belangrijke AI-clusterprojecten die naar verwachting in het komende jaar zullen plaatsvinden, en de momentum in Ethernet-implementaties in Arista's vijf belangrijkste AI-clusterprojecten. Daarnaast merkte het bedrijf op dat Arista verwacht dat de investeringen in front-end netwerken zullen toenemen ten opzichte van de back-end uitgaven.
Het concurrentievoordeel van Arista Networks wordt toegeschreven aan zijn eersteklas switchingplatform, dat schaalvergroting en schaalverkleining mogelijk maakt. Dit positioneert het bedrijf gunstig in een markt die steeds meer geïntegreerde computersystemen adopteert. Goldman Sachs verwacht dat Arista niet alleen zijn AI-omzetdoel van €750 miljoen in 2025 zal halen, maar ook daarna zal blijven groeien.
Goldman Sachs verwacht dat Arista Networks in het derde kwartaal van 2024 beter zal presteren dan verwacht, waarbij de omzet- en margeverwachtingen worden overtroffen. Deze voorspelling sluit aan bij de geschiedenis van het bedrijf om de middenpunt van zijn EBIT-margeprognose gemiddeld met ongeveer 260 basispunten te overtreffen over de laatste 26 kwartalen.
In ander recent nieuws heeft Arista Networks in de schijnwerpers gestaan met belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde een robuuste prestatie in Q2, met een omzet van €1,69 miljard, een stijging van 15,9% jaar-op-jaar, voornamelijk gedreven door diensten en software-ondersteuningsvernieuwingen.
Evercore ISI handhaafde zijn Outperform-rating voor Arista, gebaseerd op de potentiële omzetkans van Meta's ontwikkeling van een massief nieuw AI-modeltrainingscluster. Dit zou kunnen resulteren in een mogelijke omzet van €250 miljoen voor Arista als ze het contract binnenhalen.
Goldman Sachs bevestigde zijn koopadvies voor Arista, met een omzetgroeidoelstelling van ten minste 14% in 2024, terwijl Deutsche Bank zijn Hold-rating handhaafde, wat wijst op een positieve vooruitzicht voor het groeipotentieel van het bedrijf tot 2025. Arista kocht ook voor €172 miljoen van zijn eigen aandelen in en genereerde €989 miljoen aan operationele kasstroom.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de sterke marktpositie van het bedrijf en het potentieel voor verdere groei. Het is echter belangrijk op te merken dat de operationele kosten stegen tot €319,8 miljoen als gevolg van hogere personeelskosten en kosten voor de introductie van nieuwe producten. Met deze ontwikkelingen blijft Arista Networks vooruitgang boeken in zijn industrie.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Goldman Sachs een bullish standpunt handhaaft over Arista Networks, waarbij robuuste omzetgroei en concurrentievoordelen worden genoemd, bieden InvestingPro-gegevens en -tips aanvullende inzichten voor beleggers die ANET-aandelen overwegen. De sterke financiële gezondheid van het bedrijf wordt weerspiegeld in een marktkapitalisatie van €121,21 miljard en een aanzienlijke omzetgroei, waarbij de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 een stijging van 19,93% laten zien. Dit sluit aan bij de omzetgroeiprognoses van Goldman Sachs voor 2024 en 2025.
InvestingPro Tips benadrukken Arista Networks als een prominente speler in de communicatieapparatuurindustrie met een hoog rendement over het afgelopen jaar, wat vertrouwen van beleggers in de prestaties en strategie van het bedrijf suggereert. Bovendien overtreffen de liquide activa van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een solide positie om aan zijn financiële verplichtingen te voldoen. Beleggers moeten zich echter bewust zijn van het feit dat het aandeel tegen een hoge winstmultiple handelt, met een K/W-verhouding van 48,95, en dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt staat, wat zou kunnen wijzen op een premiewaardering.
Voor degenen die een diepere duik willen nemen in de financiële gezondheid en aandelenprestaties van Arista Networks, biedt InvestingPro 17 aanvullende tips om beleggers te helpen geïnformeerde beslissingen te nemen. Geïnteresseerde lezers kunnen deze inzichten vinden op https://nl.investing.com/pro/ANET.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.