Op maandag herhaalde Goldman Sachs zijn koopadvies voor Alnylam Pharmaceuticals, met een koersdoel van $370,00.
Het positieve standpunt van de firma komt na de presentatie van verkennende biomarker- en echocardiografische gegevens uit de fase 3 HELIOS-B-studie van Amvuttra bij ATTR-cardiomyopathie tijdens de virtuele bijeenkomst van de Heart Failure Society of America.
De studie rapporteerde significante voordelen op NT-proBNP en troponine I, markers van cardiovasculair risico, in zowel de algemene als de monotherapiegroepen na 30 maanden. Deze voordelen werden al na zes maanden waargenomen, met aanwijzingen voor een additief voordeel over tijd bij gebruik in combinatie met tafamidis.
De gegevens toonden ook consistente verbeteringen in cardiale structuur en functie op basis van echocardiografische beoordelingen. "Hoewel het klinische profiel van Amvuttra grotendeels is ontriskt door de gedetailleerde resultaten op ESC, zien we deze gegevens als incrementeel ondersteunend," aldus Goldman Sachs.
De focus voor Alnylam Pharmaceuticals verschuift nu naar regelgevende overwegingen, waaronder de mogelijkheid van een FDA Advisory Committee-bijeenkomst, en het verwachte omzettraject, waarbij Goldman Sachs de piekverkoop op ongeveer $5,3 miljard in 2035 schat. De firma citeerde positieve feedback van cardiologen en verwacht verdere commerciële inzichten tijdens Alnylam's TTR Investor Day op 9 oktober. Dit evenement zal naar verwachting overwegingen bieden met betrekking tot de Part B-status van Amvuttra.
Daarnaast kijkt Goldman Sachs uit naar details over de volgende generatie ALN-TTRsc04, verwacht tegen eind 2024. De firma blijft Alnylam's vooruitgang in andere therapeutische gebieden, waaronder neurologie en obesitas, volgen.
In ander recent nieuws overtrof het tweedekwartaalresultaat van het bedrijf de verwachtingen qua omzet en winst, voornamelijk door de groei van zijn TTR-franchise en een mijlpaalbetaling uit een licentieovereenkomst met Regeneron. Als gevolg hiervan heeft Alnylam zijn omzetprognose voor 2024 bijgesteld en verwacht nu productinkomsten tussen $1,575 miljard en $1,65 miljard.
Analisten van firma's zoals BofA Securities, TD Cowen en Stifel hebben hun koopadviezen voor Alnylam gehandhaafd, wat vertrouwen in het marktpotentieel van het bedrijf weerspiegelt.
Alnylam bereidt zich ook voor op mogelijke regelgevende goedkeuring, met plannen om tegen eind 2024 een aanvullende New Drug Application in te dienen. Het bedrijf bereidt zich actief voor op een mogelijke uitbreiding van het label voor zijn product Amvuttra, verwacht in de eerste helft van 2025.
Bovendien is Alnylam van plan zijn verkoopteam aanzienlijk uit te breiden, met een initiële toename van 30-40%. Deze uitbreiding is gericht op ongeveer 5.000 cardiologen die momenteel Vyndamax voorschrijven, waarvan een derde al bekend is met Alnylam's producten.
InvestingPro Inzichten
De recente positieve datapresentatie van Alnylam Pharmaceuticals sluit aan bij verschillende InvestingPro-metrieken en tips die de sterke marktpositie en groeipotentieel van het bedrijf benadrukken. De indrukwekkende omzetgroei van 89,46% over de laatste twaalf maanden, gecombineerd met een robuuste bruto winstmarge van 87%, onderstreept het vermogen om te kapitaliseren op baanbrekende behandelingen zoals Amvuttra.
InvestingPro Tips geven aan dat 10 analisten hun winstvoorspellingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, wat duidt op groeiend vertrouwen in Alnylam's pijplijn en commerciële vooruitzichten. Dit optimisme weerspiegelt zich in de prestaties van het aandeel, met een koersrendement van 55,23% over het afgelopen jaar en een koers dicht bij het 52-weken hoogtepunt.
Hoewel het bedrijf momenteel niet winstgevend is, zouden de sterke omzetgroei en het potentiële succes van Amvuttra in de ATTR-cardiomyopathie markt de weg kunnen vrijmaken voor toekomstige winstgevendheid. De hoge EBIT- en EBITDA-waarderingsmultiples suggereren dat beleggers significante groeiverwachtingen inprijzen, in lijn met Goldman Sachs' bullish vooruitzicht en $370 koersdoel.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in Alnylam's potentieel, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.