Op donderdag handhaafde Goldman Sachs zijn Conviction Buy rating op Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) met een koersdoel van $220,00.
Na de solide financiële resultaten van het bedrijf over het tweede kwartaal, benadrukte het bedrijf de prestaties van Snowflake, waaronder productomzet die de consensusramingen met 2% overtrof en een groeipercentage van 30% handhaafde.
Het bedrijf rapporteerde ook een stijging van 30% in de huidige resterende prestatieverplichtingen (cRPO), consistent met de stijging van 31% in het vorige kwartaal.
Ondanks het feit dat Snowflake de operationele marge (OpM) en vrije kasstroommarge (FCFM) met ongeveer 200 basispunten overtrof, handelde het aandeel na kantooruren 8% lager.
Deze daling werd toegeschreven aan een lagere omzet over het tweede kwartaal en zorgen over de conservatieve initiële opstelling van het bedrijf voor het hele jaar tijdens een CEO-overgang.
Daarnaast was er een opmerkelijke discrepantie tussen de 30% cRPO-groei en de 48% groei van de gerapporteerde prestatieverplichtingen (RPO) in vergelijking met de voorspelde lage-20-jaars omzetgroei voor de tweede helft van het jaar.
Goldman Sachs benadrukte de stabiliteit van de consumptie- en optimalisatietrends van het bedrijf, die tot medio augustus aanhielden. Deze stabiliteit wordt ondersteund door de laagste opeenvolgende vertraging in de op dollar gebaseerde netto-uitbreidingsratio (DBNER) in meer dan twee jaar. Snowflake heeft in het kwartaal ook twee negen-cijferige uitbreidingsdeals binnengehaald, wat aangeeft dat het bedrijf nog steeds relevant is voor de bedrijfsmarkt.
Vooruitkijkend naar de tweede helft van het jaar wordt verwacht dat investeerders het vermogen van Snowflake om een groei van meer dan 30% aan te houden zullen waarderen. De introductie van nieuwe producten onder de vlag van Cortex AI zou de groei voor het boekjaar 2026 boven verwachting kunnen stimuleren.
Het bedrijf merkte op dat Snowflake's aandelen worden verhandeld tegen 10 keer de bedrijfswaarde ten opzichte van de omzet (EV/S) voor het kalenderjaar 2025 en 35 keer de bedrijfswaarde ten opzichte van de vrije kasstroom (EV/FCF) in de nabeurshandel. Deze waardering wordt als gunstig beschouwd in vergelijking met peers zoals Datadog en ServiceNow, gezien de vergelijkbare 'Rule of'-profielen van Snowflake.
Goldman Sachs concludeerde dat als de groei van de productinkomsten stabiel blijft of versnelt, Snowflake's aandeel een positieve herwaardering zou kunnen ondergaan, wat momenteel niet wordt weerspiegeld in het koersdoel.
In ander recent nieuws rapporteerde Snowflake Inc. een aanzienlijke stijging van de productomzet tot $ 829 miljoen, een stijging van 29,5% op jaarbasis, wat leidde tot een opwaartse bijstelling van de productomzet voor het boekjaar 2025 tot $ 3,356 miljard.
Ondanks het overtreffen van de consensusramingen handhaafde Guggenheim een neutrale rating voor Snowflake vanwege een vertraging in de groei van de New Annual Recurring Revenue. Jefferies erkende de solide financiële prestaties van Snowflake, maar verlaagde het koersdoel van het bedrijf naar $145 en handhaafde een buy-rating.
Evercore ISI herhaalde zijn Outperform rating en toonde zich optimistisch over de toekomstige groei van Snowflake, gesteund door een aanzienlijke stijging van de resterende prestatieverplichtingen (RPO), die stegen tot $5,2 miljard, een stijging van 48%. Ondanks de robuuste prestaties handhaafde BTIG een Neutral-rating op Snowflake's aandeel vanwege de concurrentiedruk.
DA Davidson stelde het koersdoel voor Snowflake neerwaarts bij naar $175, maar bleef het aandeel ondersteunen met een Buy rating. Deze recente ontwikkelingen bieden een kijkje in de verschillende perspectieven van verschillende analistenbureaus op de prestaties en toekomstverwachtingen van Snowflake.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl beleggers de analyse van Goldman Sachs over Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) verwerken, is het relevant om te kijken naar aanvullende financiële statistieken en inzichten die beleggingsbeslissingen kunnen beïnvloeden. Volgens realtime gegevens van InvestingPro heeft Snowflake een marktkapitalisatie van ongeveer $45,22 miljard. Ondanks het feit dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, met een negatieve koers/winstverhouding van -47,96, blijft de omzetgroei sterk met 32,85% voor dezelfde periode, wat het potentieel voor toekomstige winstgevendheid onderstreept, zoals analisten suggereren.
InvestingPro Tips onthullen dat Snowflake meer contanten dan schulden op de balans heeft staan en liquide middelen heeft die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat financiële stabiliteit en flexibiliteit biedt. Het aandeel wordt echter verhandeld tegen een hoge inkomstenwaarderingsmultiple, met een koers/boekwaardeverhouding van 9,92 in de afgelopen twaalf maanden, wat duidt op een premium waardering in de markt. Nu het aandeel de afgelopen zes maanden een aanzienlijke klap heeft gekregen, met een daling van 40,14%, kunnen beleggers een kans zien als ze geloven in het groeiverhaal van het bedrijf op de lange termijn, vooral gezien het feit dat analisten voorspellen dat Snowflake dit jaar winstgevend zal worden.
Voor degenen die op zoek zijn naar meer inzicht, biedt InvestingPro aanvullende tips over Snowflake, met een diepere duik in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van het bedrijf. Dergelijke informatie kan cruciaal zijn bij het bepalen of de huidige marktpositie van Snowflake past bij de portefeuillestrategieën van beleggers.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.