MONTREAL - Gildan Activewear Inc. (TSX:GIL en NYSE:GIL), een fabrikant van alledaagse basiskleding, heeft de prijsstelling aangekondigd van haar eerste aanbieding van C$700 miljoen aan senior ongedekte obligaties. De aanbieding is verdeeld in twee series: C$500 miljoen aan 4,362% senior ongedekte obligaties met vervaldatum in 2029 en C$200 miljoen aan 4,711% senior ongedekte obligaties met vervaldatum in 2031.
De 2029-obligaties, die vervallen op 22 mei 2029, en de 2031-obligaties, die vervallen op 22 november 2031, zullen beide worden uitgegeven tegen de nominale waarde. De rente op de 2029-obligaties is halfjaarlijks betaalbaar tegen een tarief van 4,362%, en voor de 2031-obligaties tegen een tarief van 4,711%, met betalingen die beginnen op 22 mei 2025.
Gildan is van plan de netto-opbrengst van de verkoop van deze obligaties te gebruiken voor de aflossing van bestaande schulden onder haar kredietfaciliteiten en voor andere algemene bedrijfsdoeleinden. De obligaties zullen gelijk in rang staan met alle bestaande en toekomstige senior ongedekte en niet-achtergestelde schulden van het bedrijf.
De aanbieding wordt beheerd door een syndicaat van financiële instellingen, waaronder BMO Capital Markets, CIBC Capital Markets en Scotiabank als gezamenlijke boekhouders. Co-managers zijn onder andere J.P. Morgan, TD Securities, BofA Securities en RBC Capital Markets. De sluiting van de aanbieding wordt verwacht plaats te vinden op of rond 22 november 2024, onder voorbehoud van gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.
DBRS Limited heeft de obligaties voorlopig beoordeeld met BBB met een stabiele trend. De obligaties worden in Canada aangeboden op basis van een onderhandse plaatsing, vrijgesteld van prospectusvereisten, en zullen niet worden geregistreerd onder de U.S. Securities Act van 1933 of enige staatswetgeving inzake effecten, waardoor ze niet beschikbaar zijn voor verkoop in de Verenigde Staten aan Amerikaanse personen.
Toekomstgerichte verklaringen in het persbericht met betrekking tot de timing, voltooiing en verwachte gebruik van de opbrengst van de aanbieding zijn onderhevig aan risico's en onzekerheden. Factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk afwijken van de verwachtingen zijn onder meer veranderingen in economische omstandigheden en het vermogen van het bedrijf om zijn groeistrategieën uit te voeren.
Gildan, bekend om zijn inzet voor arbeids-, milieu- en bestuurspraktijken, exploiteert grootschalige productiefaciliteiten in regio's waaronder Centraal-Amerika, het Caribisch gebied, Noord-Amerika en Bangladesh. Het bedrijf biedt een verscheidenheid aan producten zoals activewear, ondergoed en sokken onder merken zoals Gildan®, American Apparel®, Comfort Colors®, GOLDTOE® en Peds®.
Dit nieuwsartikel is gebaseerd op een persbericht van Gildan Activewear Inc.
In ander recent nieuws rapporteerde Gildan Activewear recordverkopen en winst per aandeel (EPS) groei in het derde kwartaal van 2024 tijdens de conference call over de resultaten. Het bedrijf kondigde een jaar-op-jaar omzetstijging aan van 2,4% naar €891 miljoen, met een aangepaste operationele marge van 22,4% en een aangepaste verwaterde EPS van €0,85, een stijging van 15%. Gildan Activewear keerde €404 miljoen terug aan aandeelhouders in Q3, wat het totaal voor het jaar op €643 miljoen bracht. Ondanks de uitfasering van Arm, noteerde het bedrijf een omzetstijging van 6% in Activewear tijdens Q3, waarbij verwacht wordt dat fleece producten hun groeitraject zullen voortzetten. De vooruitzichten van het bedrijf omvatten een mid-single-digit omzetgroei en verbeterde operationele marges tot 2025. De verwachting voor de aangepaste verwaterde EPS voor het volledige jaar 2024 is verhoogd naar tussen €2,97 en €3,02. Dit zijn recente ontwikkelingen in de financiële prestaties en strategische richting van Gildan Activewear.
InvestingPro Inzichten
De recente aankondiging van Gildan Activewear's aanbieding van C$700 miljoen aan senior ongedekte obligaties sluit aan bij verschillende belangrijke financiële indicatoren en trends die worden belicht door InvestingPro-gegevens. Het besluit van het bedrijf om schulden uit te geven komt op een moment dat het opereert met een gematigd schuldniveau, zoals opgemerkt in een van de InvestingPro Tips. Deze strategische zet zou potentieel de kapitaalstructuur van Gildan kunnen optimaliseren terwijl het profiteert van zijn sterke financiële positie.
De solide financiële basis van het bedrijf wordt verder onderstreept door zijn indrukwekkende marktprestaties. InvestingPro-gegevens tonen aan dat het aandeel van Gildan een sterk rendement heeft gezien over de laatste drie maanden, met een totaal koersrendement van 15,58%. Nog opvallender is het rendement van 37,7% over de afgelopen zes maanden, wat wijst op een robuust vertrouwen van investeerders in de richting van het bedrijf.
Gildan's vermogen om aanzienlijke schulden aan te trekken tegen concurrerende rentetarieven wordt waarschijnlijk ondersteund door zijn sterke operationele prestaties. Het bedrijf kan bogen op een operationele winstmarge van 20,79% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, wat efficiënt management en gezonde winstgevendheid aantoont. Deze solide financiële prestatie komt ook tot uiting in het dividendbeleid van het bedrijf, waarbij InvestingPro Tips benadrukt dat Gildan zijn dividend gedurende 4 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en dividenduitkeringen gedurende 14 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 14 aanvullende tips biedt voor Gildan Activewear, die investeerders een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn bij het beoordelen van de potentiële impact van belangrijke financiële beslissingen zoals de recente obligatie-aanbieding.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.