TORONTO - Franco-Nevada Corporation (TSX: FNV) (NYSE: FNV) is een partnerschap aangegaan met Osisko Gold Royalties Ltd (NYSE: OR) om een goudstroom te verwerven van het Cascabel-project in Ecuador, dat wordt geëxploiteerd door SolGold plc. De deal, gestructureerd door Franco-Nevada's dochteronderneming, Franco-Nevada (Barbados) Corporation, en Osisko's dochteronderneming, Osisko Bermuda Limited, komt neer op een gecombineerde investering van 750 miljoen dollar.
Het financieringspakket is verdeeld op een 70%/30% basis tussen Franco-Nevada en Osisko, waarbij eerstgenoemde $ 525 miljoen toezegt en laatstgenoemde $ 225 miljoen. Deze investering omvat $ 100 miljoen aan pre-constructiefinanciering en $ 650 miljoen voor de bouw, afhankelijk van de vervulling van bepaalde voorwaarden, zoals de ontvangst van alle benodigde vergunningen en een door de raad van bestuur goedgekeurde bouwbeslissing.
Paul Brink, President & CEO van Franco-Nevada, toonde zich enthousiast over de samenwerking met SolGold en noemde het potentieel van het Cascabel-project om aanzienlijk bij te dragen aan de groeipijplijn van Franco-Nevada. Het Cascabel project, dat de Alpala afzetting omvat, zal naar verwachting gemiddeld 50.000 goud equivalente ounces (GEO's) per jaar opleveren gedurende de eerste 10 productiejaren, goed voor ongeveer 9% van de jaarlijkse GEO's van Franco-Nevada op basis van hun vooruitzichten voor 5 jaar.
De voorwaarden van de goudstroomovereenkomst bepalen dat Franco-Nevada 14,0% van het geproduceerde goud ontvangt totdat 525.000 ounces zijn geleverd, waarna het percentage daalt naar 8,4% voor de levensduur van de mijn. Daarnaast ontvangt SolGold 20% van de spot goudprijs voor elk geleverd ounce goud.
De transactie omvat ook een voorkeursrecht voor FNB en Osisko voor alle toekomstige royalty's of stromen over de Cascabel-concessie. Verder omvat de overeenkomst aanpassingsmechanismen om de economische levensvatbaarheid te handhaven in het geval van veranderingen in de ontwikkelingsschaal of het tijdschema.
De Ecuadoraanse regering heeft steun betuigd aan het project door op 5 juni 2024 het exploitatiecontract voor Cascabel goed te keuren, waarin de fiscale en wettelijke kaders voor de ontwikkeling zijn vastgelegd.
Franco-Nevada is van plan de transacties te financieren uit haar beschikbare kapitaal, dat $1,3 miljard aan liquide middelen en $2,3 miljard aan beschikbaar kapitaal omvat per 31 maart 2024.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws is Franco-Nevada Corporation het onderwerp geweest van verschillende financiële analyses.
Jefferies handhaafde een 'hold'-rating op het aandeel van het bedrijf en verhoogde het koersdoel naar $133,00 van de vorige $129,00. Het bedrijf verwacht een stijging van de kwartaalwinst en kasstroom voor het bedrijf en schrijft deze verwachte groei toe aan een sterkere goudprijsomgeving die in het tweede kwartaal werd waargenomen. Franco-Nevada's Gold Equivalent Ounces (GEO's) uit mijnbouwactiviteiten zullen naar verwachting dalen, maar zullen worden gecompenseerd door een stijging in GEO's uit de royalty's van het bedrijf op energieactiva.
Daarnaast rapporteerde het bedrijf een sterke prestatie voor het eerste kwartaal van 2024, waarbij het voldeed aan de productieverwachtingen en profiteerde van de hoge goudprijzen. De aangepaste EBITDA-marge van het bedrijf bedroeg 84,2% en de aangepaste nettowinstmarge 56,9%.
De gediversifieerde portefeuille van Franco-Nevada zag de verkoop van Antapaccay GEO de verwachtingen overtreffen, terwijl de verkoop van Candelaria GEO iets achterbleef.
Dit zijn recente ontwikkelingen en weerspiegelen de verschillende financiële en operationele aspecten van Franco-Nevada.
Inzichten van InvestingPro
Nu Franco-Nevada Corporation (NYSE: FNV) begint aan zijn samenwerking met Osisko Gold Royalties Ltd om te investeren in het Cascabel-project, komen de financiële kracht en het investeringspotentieel van het bedrijf in beeld. Franco-Nevada's strategische benadering van investeringen blijkt duidelijk uit de robuuste balans, die meer contant geld bevat dan schulden, wat een solide basis vormt voor dergelijke belangrijke transacties. Dit voorzichtige financiële beheer wordt weerspiegeld in het vermogen van het bedrijf om het dividend te verhogen gedurende een indrukwekkende 16 opeenvolgende jaren, wat duidt op een consistent rendement voor aandeelhouders.
InvestingPro's gegevens laten zien dat de marktkapitalisatie van het bedrijf $24,84 miljard USD bedraagt, met een opmerkelijke brutowinstmarge van 85,59% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. Ondanks een lichte omzetdaling van -4,31% in dezelfde periode, onderstreept de substantiële brutowinst de efficiëntie van Franco-Nevada bij het genereren van winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA), die $1001,4 miljoen USD bedraagt.
Beleggers die op zoek zijn naar stabiele beleggingsmogelijkheden kunnen de lage prijsvolatiliteit van Franco-Nevada een aantrekkelijk kenmerk vinden, zoals aangegeven in de InvestingPro Tips. Daarnaast wordt de toewijding van het bedrijf aan aandeelhouderswaarde verder aangetoond door haar track record van dividenduitkeringen gedurende 17 opeenvolgende jaren. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse en meer exclusieve inzichten, biedt InvestingPro aanvullende tips over Franco-Nevada. Lezers kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, met 11 extra tips om beleggingsbeslissingen te begeleiden.
Terwijl Franco-Nevada blijft investeren in groeimogelijkheden zoals het Cascabel-project, vormen de financiële gezondheid van het bedrijf en de positieve vooruitzichten, zoals blijkt uit de opwaartse bijstelling van de inkomsten van analisten voor de komende periode, een geruststellende achtergrond voor beleggers die overwegen deel te nemen aan de groeireis van Franco-Nevada.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.