Op dinsdag heeft CFRA de rating voor FOX Corp. (NASDAQ:FOXA) verlaagd van Houden naar Verkopen, met handhaving van een koersdoel van €38,00. Het bedrijf wees op de verwachting dat FOXA relatief ondermaats zal presteren na de huidige Amerikaanse verkiezingscyclus, met anticipatie op lagere omzet- en winstgroei voor het boekjaar 2026.
Ondanks een stijging van 17% in de aandelenkoers van FOXA sinds augustus, waarbij een 52-weeks hoogtepunt werd bereikt, werd deze stijging toegeschreven aan de inkoop van gewone aandelen in plaats van operationele prestaties.
De analyse van CFRA is gebaseerd op een forward Total Enterprise Value (TEV) to Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization (EBITDA) multiple van 6,8 keer de EBITDA-schatting van het bedrijf voor het boekjaar 2025 (eindigend in juni) van €6,51 miljard. Deze multiple komt overeen met het driejarig historisch gemiddelde. De winst per aandeel (EPS) schattingen van het bedrijf voor FOXA zijn €3,80 voor het boekjaar 2025 en €3,70 voor het boekjaar 2026, met verwachte omzetten van respectievelijk €15,1 miljard en €14,6 miljard.
CFRA is van mening dat de lage multiple waardering gerechtvaardigd is voor FOX Corp., aangezien het bedrijf geen significante groeiaanjager heeft. Desalniettemin bezit FOX Corp. toonaangevende netwerken zoals Fox Sports en Fox News, die invloedrijk blijven in het medialandschap. Er werden ook governancerisico's opgemerkt met betrekking tot de controlerende belangen van de Murdoch Trust, vooral omdat er moties zijn ingediend bij een rechtbank in Nevada betreffende het onherroepelijke trust van Rupert Murdoch.
Het bedrijf erkende de inspanningen van Lachlan Murdoch, de Executive Chairman en CEO van FOXA, om het bedrijf weg te sturen van onrendabele video streaming-ondernemingen. Ondanks deze inspanningen heeft de voorspelde beperkte groei in omzet en winst geleid tot de huidige verkooprating. De degradatie weerspiegelt de vooruitzichten van CFRA op de potentiële prestaties van FOX Corp. in de komende boekjaren.
In ander recent nieuws heeft FOX Corporation significante ontwikkelingen gezien in winstschattingen, fusies en analistenratings. Guggenheim handhaafde zijn Koop-rating voor FOX Corporation, wijzend op een verwachte vraag naar live nieuws en sportcontent. Het bedrijf verhoogde zijn koersdoel voor FOX naar €45, wat een positieve kijk op de reclame- en kijkcijfers van het bedrijf weerspiegelt. De EBITDA-projectie voor het volledige jaar 2025E werd licht verhoogd naar €3,12 miljard, een stijging ten opzichte van de eerdere schatting van €3,09 miljard.
Goldman Sachs herbevestigde zijn Conviction Buy-rating voor FOX Corporation met een stabiel koersdoel van €46,00, waarbij verwacht wordt dat het bedrijf een winst in het eerste kwartaal van ongeveer €874 miljoen zal behalen voor het boekjaar 2025. Het bedrijf voorspelt bescheiden stijgingen in zowel vergoedingen als reclame-inkomsten binnen de Cable Networks-divisie van FOX Corp.
Rupert Murdoch, de mediamagnaat, heeft onlangs een cruciale hoorzitting in Nevada afgesloten, waarbij hij wijzigingen in de familietrust zocht om ervoor te zorgen dat de controle over zijn mediabedrijven, waaronder FOX Corp, bij zijn oudste zoon, Lachlan Murdoch, blijft na zijn overlijden.
Daarentegen heeft Seaport Global Securities zijn rating voor Fox Corp verlaagd van Kopen naar Neutraal, wat de huidige waardering van de aandelen van Fox Corp weerspiegelt. Ondanks het potentiële voordeel van politieke reclame-uitgaven, suggereert de ratingwijziging van Seaport beperkt opwaarts potentieel op korte termijn. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij FOX Corporation.
InvestingPro Inzichten
Hoewel CFRA FOX Corp. (NASDAQ:FOXA) heeft gedegradeerd naar een verkooprating, schetsen enkele recente metrieken van InvestingPro een genuanceerder beeld van de financiële gezondheid van het bedrijf. Het management van FOXA heeft vertrouwen getoond door agressieve aandeleninkopen, en het bedrijf heeft een geschiedenis van dividendverhogingen gedurende vier opeenvolgende jaren, met een huidig rendement van 1,31%. Het aandeel wordt ook verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding van 12,39, wat relatief aantrekkelijk is vergeleken met de winstgroei op korte termijn.
Bovendien heeft het aandeel van FOXA een sterk rendement ervaren over de laatste drie maanden, met een totaal koersrendement van 20,09%, en het wordt verhandeld nabij het 52-weeks hoogtepunt, op 99,6% van deze drempel. De liquide activa van het bedrijf overtreffen de kortetermijnverplichtingen, en het opereert met een gematigd schuldniveau, wat een zekere mate van financiële stabiliteit biedt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar aanvullende inzichten, zijn er meer dan 10 InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder analyses over de winstgevendheid, aandelenvolatiliteit en schuldniveaus van het bedrijf. Deze tips zijn te vinden op het InvestingPro platform, dat een uitgebreid overzicht biedt van de financiële metrieken en expertanalyses van FOXA.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.