BOCA RATON, Florida - FlexShopper, Inc. (NASDAQ:FPAY), een toonaangevende online lease-to-own retailer en aanbieder van betalingsoplossingen, heeft vandaag plannen aangekondigd om een aanzienlijk deel van zijn Series 2 Preferente Aandelen in te kopen. Het bedrijf heeft een koopoptieovereenkomst gesloten waarmee het 91% van de genoemde aandelen kan terugkopen met meer dan 50% korting op de liquidatiepreferentie van het tweede kwartaal van 2024, die ongeveer $43 miljoen bedroeg.
De overeenkomst bepaalt dat de koopoptie één jaar geldig is, waarbij het kortingspercentage afhankelijk is van de datum van terugbetaling. Aanvullende betalingen aan de verkoper kunnen vereist zijn op basis van de aankoopprijs in geval van een wijziging in zeggenschap binnen de komende 12 maanden of aankondigingen van patentschikkingen in de komende 24 maanden.
FlexShopper's CEO, Russ Heiser, toonde zich optimistisch over het potentieel van de inkoop om aandeelhouderswaarde te vergroten. Hij wees erop dat deze stap de kapitaalkosten van het bedrijf zou kunnen verbeteren, de kapitaalstructuur zou vereenvoudigen en ongeveer $23 miljoen aan aandelenwaarde zou overdragen aan gewone aandeelhouders, wat neerkomt op ongeveer $1 per aandeel. Heiser merkte ook op dat de transactie naar verwachting zeer winstgevend zal zijn, met een bijdrage van ongeveer $4 miljoen aan het jaarlijkse bedrijfsresultaat.
De verwachte voordelen voor FlexShopper omvatten een materiële korting op de liquidatiepreferentieprijs, een toename van de waarde van het gewone eigen vermogen en een aanzienlijke bijdrage aan de winst. Het bedrijf verwacht ongeveer $4 miljoen per jaar te besparen op payment-in-kind (PIK) dividenden als gevolg van deze terugkoop. Bovendien wordt verwacht dat de terugkooptransactie zeer gunstig zal zijn voor de nettowinst voor zowel gewone als Preferente Series 1 aandeelhouders zodra deze is voltooid.
Pro-forma waarderingsmodellen suggereren dat de inkoop van 91% van FlexShopper's Series 2 Preferente Aandelen zou kunnen leiden tot een stijging van 76% in de waarde van het gewone eigen vermogen en een potentiële stijging van 76% in de aandelenkoers, van $1,28 naar $2,25.
FlexShopper is een leider in het bieden van flexibele betalingsopties aan consumenten, met een reeks financieringsoplossingen via zijn online marktplaats en partnerschappen met handelaren. De strategische zet van het bedrijf om preferente aandelen in te kopen is gebaseerd op een persbericht en heeft tot doel de financiële positie te versterken en waarde te leveren aan zijn aandeelhouders.
In ander recent nieuws heeft FlexShopper, Inc. zijn geautoriseerde gewone aandelen aanzienlijk uitgebreid van 40 miljoen naar 100 miljoen aandelen. Deze ontwikkeling werd bevestigd tijdens de recente jaarvergadering. Het bedrijf heeft ook juridische stappen ondernomen tegen Upbound Group, Inc. en Katapult Holdings, Inc., waarbij het ongeoorloofd gebruik van zijn gepatenteerde lease-to-own technologie wordt aangevoerd. De juridische vertegenwoordiging voor deze zaak is Quinn Emanual Urquhart & Sullivan LLP.
Bovendien zoekt FlexShopper zowel een gerechtelijk verbod als monetaire schadevergoeding in deze rechtszaken. De uitkomst van deze procedures zou mogelijk de activiteiten van bedrijven binnen de lease-to-own markt kunnen beïnvloeden. Ondanks deze juridische acties behoudt FlexShopper zijn Buy-rating van H.C. Wainwright. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen rond FlexShopper, Inc.
InvestingPro Inzichten
FlexShopper's (NASDAQ:FPAY) strategische zet om een aanzienlijk deel van zijn Series 2 Preferente Aandelen in te kopen sluit aan bij verschillende belangrijke financiële indicatoren en trends die worden belicht door InvestingPro data.
De omzetgroei van het bedrijf is opmerkelijk, met een stijging van 23,81% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, en een nog indrukwekkendere kwartaalgroei van 29,46%. Deze robuuste groei van de topline ondersteunt FlexShopper's vermogen om een dergelijke significante financiële herstructurering te ondernemen.
Bovendien staat FlexShopper's bruto winstmarge op een gezonde 86,83%, wat duidt op een sterke prijszettingskracht en operationele efficiëntie. Deze hoge marge biedt het bedrijf financiële flexibiliteit om waardeverhogende initiatieven na te streven, zoals de inkoop van preferente aandelen.
Een InvestingPro Tip wijst erop dat FlexShopper een "significant rendement heeft gezien over de afgelopen week", waarbij de data een prijsrendement van 21,71% in de afgelopen week laten zien. Dit recente enthousiasme in de markt zou deels kunnen worden toegeschreven aan de aankondiging van het plan voor de inkoop van aandelen, aangezien beleggers anticiperen op een verbeterde aandeelhouderswaarde.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat de "liquide activa van het bedrijf de kortlopende verplichtingen overtreffen", wat suggereert dat FlexShopper goed gepositioneerd is om deze inkoop uit te voeren zonder zijn financiële stabiliteit in gevaar te brengen.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 11 aanvullende tips biedt voor FlexShopper, die beleggers een uitgebreidere analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn bij het beoordelen van de potentiële impact van belangrijke bedrijfsacties zoals de inkoop van preferente aandelen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.