CLSA heeft maandag zijn standpunt over Fisher & Paykel Healthcare (FPH:AU) (OTC: FSPKF) bijgesteld en het aandeel verlaagd van Outperform naar Hold, maar het koersdoel verhoogd van NZD28,60 naar NZD34,50. De stap volgt op de FY25 trading update van het bedrijf, waarin de FY25 NPAT (Net Profit After Tax) guidance met 3% werd verhoogd naar NZ$320-370 miljoen, gedreven door een sterker dan verwachte eerste helft van het fiscale jaar.
Fisher & Paykel rapporteerde robuuste year-to-date resultaten "in alle producten en categorieën," en ondervindt voordelen van een verschuiving in klinische praktijken. CLSA merkte dit op als een belangrijke factor in hun positieve langetermijnvisie op het bedrijf. Ondanks de optimistische vooruitzichten uitte het bedrijf zijn bezorgdheid over de huidige waardering van het bedrijf, dat wordt verhandeld tegen ongeveer 53 keer de eenjarige verwachte koers-winstschatting.
De verhoging van het koersdoel met 20% naar NZD34,50 weerspiegelt de solide en innovatieve productportefeuille van Fisher & Paykel, die naar verwachting een meerjarig herstel van de marges zal ondersteunen. De analist gaf echter aan dat de huidige hoge waardering van het aandeel, na de sterke prestaties na de update, de aanleiding vormde voor de beslissing om de rating te verlagen.
De beslissing om over te gaan op een 'hold'-rating suggereert een meer voorzichtige benadering, waarbij CLSA adviseert om te kijken naar toekomstige mogelijkheden om te investeren in de aandelen van het bedrijf tijdens perioden van zwakte. Ondanks de verlaging impliceert het verhoogde koersdoel dat het bedrijf het groeipotentieel en de marktpositie van het bedrijf erkent.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.