BRADENTON, Fla. - First Watch Restaurant Group, Inc. (NASDAQ: FWRG), een prominente keten van dagrestaurants, heeft een gegarandeerde secundaire aandelenuitgifte geprijsd op €19,95 per aandeel. De uitgifte, vandaag aangekondigd, betreft 8 miljoen aandelen verkocht door fondsen beheerd door Advent International, L.P. De verwachte sluitingsdatum is morgen, onder voorbehoud van standaard sluitingsvoorwaarden.
De secundaire uitgifte omvat geen aandelen verkocht door First Watch zelf; daarom zal het bedrijf geen opbrengsten ontvangen van de verkoop. Advent International behoudt alle inkomsten uit de uitgifte. Bovendien heeft de underwriter, Goldman Sachs & Co. LLC, de optie om binnen 30 dagen tot 1,2 miljoen extra aandelen te kopen tegen de openbare aanbiedingsprijs, minus underwriting kortingen en commissies.
Deze financiële zet komt tegen de achtergrond van de groei en erkenning van het bedrijf in de restaurantindustrie. First Watch is onderscheiden met prijzen en onderscheidingen, zoals de benoeming tot #1 Most Loved Workplace® in Amerika door Newsweek en het Best Practice Institute voor 2024, en een plek op Yelp's lijst van de top 50 meest geliefde merken in de VS in 2023.
De aanbieding wordt gedaan via een shelf registratieverklaring ingediend bij de U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), die effectief is verklaard. Potentiële investeerders wordt geadviseerd het prospectus en gerelateerde documenten ingediend bij de SEC te lezen om de voorwaarden van de aanbieding volledig te begrijpen.
First Watch is gespecialiseerd in op bestelling gemaakte ontbijt-, brunch- en lunchgerechten, met een menu dat een mix van klassieke favorieten en unieke gerechten bevat. Het bedrijf exploiteert meer dan 540 restaurants in 29 staten, wat een aanzienlijke aanwezigheid in het dagrestaurantsegment aantoont.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht van First Watch Restaurant Group, Inc.
In ander recent nieuws heeft First Watch Restaurant Group zijn financiële resultaten voor het derde kwartaal van 2024 bekendgemaakt, die een mix van groei en uitdagingen laten zien. Het bedrijf rapporteerde systeembrede verkopen van €291,8 miljoen en totale inkomsten van €251,6 miljoen, een stijging van 14,8% ten opzichte van het voorgaande jaar. De nettowinst van het bedrijf bedroeg €2,1 miljoen, en de aangepaste EBITDA steeg naar €25,6 miljoen, ondanks een daling van 4,4% in het verkeer in vergelijkbare restaurants. De toevoeging van 44 nieuwe restaurants over het jaar heeft bijgedragen aan deze omzetgroei.
Aan de analistenkant toonde Piper Sandler vertrouwen in First Watch door het koersdoel te verhogen naar €23,00 van €22,00, terwijl het Overweight-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. Deze herziening volgde op het recente financiële rapport en de conference call van het bedrijf. Het bedrijf verwacht dat de verkeersstromen in het vierde kwartaal van 2024 waarschijnlijk negatief zullen blijven, waarbij deze trends in de eerste helft van 2025 worden gemonitord.
Wat betreft toekomstverwachtingen is First Watch van plan zijn expansie voort te zetten, met 23 nieuwe locaties die naar verwachting in het vierde kwartaal zullen openen. Het bedrijf heeft zijn EBITDA-prognose voor 2024 aangepast, waarbij de ondergrens van de voorspellingsrange is verhoogd. Deze aanpassing wordt toegeschreven aan het effectieve beheer van marges op restaurantniveau te midden van een uitdagend landschap van vergelijkbare winkelverkopen.
InvestingPro Inzichten
De recente secundaire aanbieding van First Watch Restaurant Group komt op een moment dat het aandeel van het bedrijf een aanzienlijke momentum heeft laten zien. Volgens InvestingPro-gegevens heeft FWRG een sterk rendement van 53% over de afgelopen maand en een rendement van 32,06% over de afgelopen drie maanden behaald. Deze positieve prestatie sluit aan bij het groeiverhaal van het bedrijf en recente erkenningen in de branche.
Beleggers moeten echter opmerken dat de huidige waarderingsmetriek van het aandeel wijst op een premiumprijsvorming. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 63,63, wat aangeeft dat het tegen een hoge winstmultiple wordt verhandeld. Deze waardering wordt verder benadrukt door een InvestingPro Tip die stelt dat FWRG tegen hoge EBIT- en EBITDA-waarderingsmultiples wordt verhandeld.
Ondanks de hoge waardering zijn de financiële prestaties van First Watch robuust geweest. Het bedrijf rapporteerde een omzet van €997,25 miljoen in de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2023, met een opmerkelijke omzetgroei van 19,77% over dezelfde periode. Deze groeitrajectorie ondersteunt de optimistische visie van de markt op de vooruitzichten van het bedrijf.
Voor degenen die een investering in FWRG overwegen, is het de moeite waard op te merken dat InvestingPro 11 aanvullende tips biedt voor dit aandeel, die een meer uitgebreide analyse bieden voor potentiële investeerders. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn gezien de recente koersbewegingen van het aandeel en de evoluerende marktpositie van het bedrijf in de competitieve restaurantindustrie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.