Op vrijdag heeft HSBC zijn standpunt over FedEx (NYSE:FDX) aangepast door de rating te verlagen van Kopen naar Houden en het koersdoel te verlagen van €350 naar €300. Deze beslissing werd beïnvloed door herziene winstvooruitzichten, waarbij de prognose van het bedrijf voor het niet-GAAP EBIT voor het fiscale jaar 2025 met 8% daalde tot €6,8 miljard. Dit cijfer ligt 3% onder het middelpunt van de richtlijn van het bedrijf van €7,0 miljard en 4% onder de consensus.
De analist van HSBC wees op een daling van de verwachte volumes en opbrengsten als de belangrijkste redenen voor de degradatie. Naast de EBIT-herziening werd ook de prognose van het bedrijf voor de niet-GAAP EPS voor het fiscale jaar 2025 met 6% verlaagd tot €20,09, wat 2% onder het middelpunt van de richtlijn en consensusschattingen ligt. De aanpassing van het koersdoel weerspiegelt een lagere beoogde PE-multiple van 15,1x, tegenover 16,6x eerder.
De prestaties van het FedEx-aandeel maakten deel uit van de evaluatie, met een opmerkelijke stijging van 21% sinds het begin van het jaar, in lijn met de prestaties van de S&P 500, maar beter dan die van zijn concurrenten. De aandelen van UPS daalden in dezelfde periode met 13% en die van DHL met 7%.
De analist wees erop dat de aandelenkoers van FedEx de afgelopen twee jaar bijna is verdubbeld, met een stijging van 92,5%, vergeleken met een daling van 20% voor UPS en een stijging van 51% voor de S&P 500. Deze stijging van het FedEx-aandeel werd toegeschreven aan het succes van het herstructureringsplan, dat volgens de analist nu grotendeels is verwerkt in de huidige aandelenkoers.
In ander recent nieuws heeft FedEx een reeks aanpassingen ondergaan na de financiële resultaten van het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025. De bezorggigant rapporteerde een aangepaste winst per aandeel (EPS) van €3,60, wat onder de marktverwachtingen lag vanwege een verschuiving in de soorten zendingen die het bedrijf verwerkte.
Ondanks deze uitdagingen blijft het management van FedEx positief gestemd en wijst het op kostenbesparende maatregelen en initiatieven voor opbrengstenbeheer die naar verwachting in de loop van het jaar sequentieel zullen toenemen.
Raymond James verlaagde zijn koersdoel voor FedEx naar €310, maar handhaafde een Outperform-rating, waarbij werd gewezen op lopende strategische initiatieven zoals het DRIVE-programma. TD Cowen verlaagde zijn koersdoel naar €328, maar handhaafde een Koop-advies, wat een voorzichtig optimisme over het langetermijnpotentieel van FedEx weerspiegelt. Jefferies daarentegen verlaagde zijn koersdoel naar €275 en handhaafde een Houden-advies vanwege zwakkere marges dan verwacht.
Susquehanna verlaagde zijn koersdoel voor FedEx naar €330, maar handhaafde een Positieve rating, waarbij optimisme werd geuit over het potentiële herstel van het bedrijf. Stifel paste zijn koersdoel voor FedEx ook aan naar €321 en behield een Koop-advies ondanks de onderprestatie van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Nu FedEx (NYSE:FDX) door een periode van aangepaste verwachtingen navigeert, is het essentieel om het bredere financiële landschap en de prestatie-indicatoren die InvestingPro biedt in overweging te nemen. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van €73,58 miljard en wordt verhandeld tegen een K/W-verhouding van 17,26, wat opmerkelijk is gezien de recente analistendegradaties en de hoge K/W-verhouding ten opzichte van de winstgroei op korte termijn. Ondanks de neerwaartse herzieningen heeft FedEx een sterke staat van dienst wat betreft het handhaven van dividenduitkeringen gedurende 23 opeenvolgende jaren, met een dividendrendement van 1,85% over de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024.
InvestingPro Tips benadrukken dat FedEx zijn dividend drie jaar op rij heeft verhoogd en analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, wat zijn status als prominente speler in de luchtvrachtindustrie en logistiek versterkt. Het aandeel van het bedrijf heeft ook veerkracht getoond met een sterk rendement over de laatste drie maanden, met een totaalrendement van 19,31%, en een solide prestatie over de laatste vijf jaar. Voor investeerders die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over FedEx op https://nl.investing.com/pro/FDX.
Deze inzichten zijn bijzonder relevant in de context van de recente degradatie door HSBC en bieden een uitgebreider beeld van de financiële gezondheid en marktpositie van FedEx. Investeerders kunnen deze realtime gegevens en deskundige analyses van InvestingPro waardevol vinden bij het overwegen van het langetermijnpotentieel van het bedrijf te midden van de veranderende marktdynamiek.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.