BMO Capital Markets handhaafde donderdag een Market Perform rating voor FedEx Corporation (NYSE:FDX) en verhoogde het koersdoel naar $325 van $310. De aanpassing volgt op FedEx's recente financiële resultaten, die aan de marktverwachtingen voldeden, en de vooruitblikkende winst per aandeel (WPA) van het bedrijf voor het fiscale jaar 2025, die naar verwachting tussen $20,00 en $22,00 zal liggen.
De aankondiging van het bedrijf van een strategische herziening van de LTL-activiteiten (less-than-truckload) van FedEx Freight wordt gezien als een potentiële katalysator voor het verhogen van de aandeelhouderswaarde. Volgens BMO Capital zouden er aanzienlijke voordelen kunnen zijn als het LTL-segment wordt afgestoten of verkocht.
Bij de waardering van FedEx hanteert BMO Capital een 'sum of the parts' benadering, waarbij wordt gesuggereerd dat het toekennen van een lage tot midden-tien ondernemingswaarde aan de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA) multiple aan de LTL activiteiten een waarde per aandeel van $ 310 tot $ 338 kan opleveren, gebaseerd op prognoses voor het fiscale jaar 2025.
Verder vooruitkijkend zou de waardering kunnen stijgen naar $377 tot $408 per aandeel voor het fiscale jaar 2026, afhankelijk van de uitkomsten van de strategische evaluatie en de daaropvolgende acties van het FedEx management.
De strategische evaluatie maakt deel uit van FedEx's voortdurende inspanningen om zijn activiteiten te optimaliseren en zijn financiële prestaties te verbeteren. De vooruitzichten van het bedrijf komen overeen met eerdere consensusvoorspellingen, wat duidt op stabiliteit in de bedrijfsvooruitzichten en het voldoen aan de marktverwachtingen. De mogelijke herconfiguratie van het FedEx Freight segment betekent een scharniermoment voor het bedrijf nu het mogelijkheden onderzoekt om zijn financiële structuur en aandeelhoudersrendement te maximaliseren.
In ander recent nieuws heeft FedEx Corporation aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn activiteiten en financiële prestaties. Het bedrijf overtrof onlangs zijn jaarlijkse winstverwachting, wat leidde tot een stijging van de aandelen. Deze positieve vooruitzichten worden toegeschreven aan kostenbesparende maatregelen die naar verwachting zullen resulteren in $ 2,2 miljard aan besparingen.
Bovendien onderzoekt FedEx strategische opties voor zijn less-than-truckload activiteiten, een stap waarvan analisten, waaronder Bernstein's David Vernon en Jefferies' Stephanie Moore, denken dat deze aanzienlijk voordeel kan opleveren voor aandeelhouders.
FedEx heeft ook een sterke winst gerapporteerd over het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2024, waarmee het zijn doelstelling voor het verminderen van de kapitaalintensiteit overtrof en bijna $ 4 miljard teruggaf aan de aandeelhouders. Ondanks de lager dan verwachte inkomsten, kwam de winst van het bedrijf aan de bovenkant van zijn prognoses uit en zet het zijn strategische netwerktransformatie voort. FedEx ligt ook op schema om tegen boekjaar 2025 $ 4 miljard aan kostenbesparingen te realiseren via het DRIVE initiatief.
In aanvulling op deze ontwikkelingen heeft Argus de vooruitzichten voor FedEx bijgesteld en het koersdoel verhoogd naar $335 van de vorige $325, terwijl de waardering voor de aandelen opnieuw is bevestigd. Dit herziene koersdoel is gebaseerd op een verwachte koers-winst (P/E) multiple van 14 keer de geschatte winst per aandeel (WPA) voor het fiscale jaar 2026. Deze recente ontwikkelingen benadrukken FedEx's toewijding aan het verbeteren van aandeelhouderswaarde en operationele efficiëntie.
InvesteringsPro Inzichten
Na de bijgewerkte vooruitzichten van BMO Capital Markets over FedEx Corporation (NYSE:FDX) bieden InvestingPro gegevens en tips extra inzicht in de prestaties en het aandelenpotentieel van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $71,07 miljard en een koers-winstverhouding van 17,21 handelt FedEx tegen een waarde die zijn sterke positie in de markt weerspiegelt. Het bedrijf heeft met name een Koers/Winst Groei Verhouding van slechts 0,33 over de laatste twaalf maanden vanaf het vierde kwartaal van 2024, wat suggereert dat de aandelenprijs bescheiden is ten opzichte van de winstgroei.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat FedEx zijn dividend drie jaar op rij heeft verhoogd en zijn dividenduitkeringen 23 jaar op rij heeft gehandhaafd, wat aantrekkelijk kan zijn voor inkomstengerichte beleggers. Bovendien onderstreept het aanzienlijke rendement in de afgelopen week, met een 1-weeks totaal koersrendement van 17,94%, het positieve momentum dat het aandeel recent heeft gekend. Analisten hebben hun inkomsten voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat verder wijst op een positief vooruitzicht.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/FDX. Om toegang te krijgen tot deze tips en meer inzicht te krijgen in het marktpotentieel van FedEx, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken voor 10% extra korting op een jaar- of halfjaarabonnement op Pro en Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.