Op donderdag is Exane BNP Paribas gestart met de dekking van De' Longhi SpA (DLG:IM) aandelen met een Neutrale rating en een koersdoel van €30,00. Het bedrijf erkende De' Longhi's leidende positie in de koffiemachinemarkt en de recente uitbreiding naar de professionele koffiesector.
De dekking benadrukte ook het effectieve gebruik van contanten door het bedrijf en de redelijke waardering, momenteel in de onderste helft van de historische bandbreedte, gemarkeerd op 13,5 keer de verwachte winst per aandeel voor het boekjaar 2025 (K/W).
De analist merkte De' Longhi's consistente prestaties op, waaronder betere resultaten dan verwacht in het eerste kwartaal van 2023, en de strategische overname van La Marzocco, een gerenommeerde naam in de professionele espressomachinesector. Bovendien werd de capital markets day van het bedrijf genoemd als een positieve katalysator die nu als verleden tijd wordt beschouwd.
Ondanks deze prestaties wees de analist erop dat het momentum voor de winst lijkt af te nemen. De start met een Neutrale houding weerspiegelt een gematigde vooruitzicht, met een verwachting van 8% opwaarts potentieel naar het koersdoel. Dit suggereert dat hoewel het bedrijf enig groeipotentieel ziet, het ook voorzichtigheid betracht vanwege het minder ondersteunende winstmomentum.
De positie van Exane BNP Paribas duidt op een afwachtende benadering, waarbij de successen uit het verleden van De' Longhi worden erkend, maar ook rekening wordt gehouden met mogelijke uitdagingen in de toekomst. Het koersdoel van €30,00 is vastgesteld met het oog op een mogelijke gematigde groei vanaf de huidige waardering.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.