Op donderdag heeft Evercore ISI zijn financiële vooruitzichten voor Travere Therapeutics (NASDAQ:TVTX) bijgewerkt en het koersdoel verhoogd naar $33,00 van het eerdere bedrag van $30,00. Deze herziening komt terwijl het bedrijf zijn Outperform-rating voor het aandeel van het biofarmaceutische bedrijf handhaaft.
De verhoging van het koersdoel volgt op de recente financiële resultaten van Travere Therapeutics, die lieten zien dat de verkoop van Filspari de verwachtingen overtrof. Het geneesmiddel behaalde een omzet van $35,6 miljoen, wat niet alleen een groei van 31% ten opzichte van het vorige kwartaal vertegenwoordigt, maar ook ongeveer 10% boven de consensusverwachting van $32,9 miljoen ligt.
De analist merkte op dat het aantal 505(b)(2) startformulieren, die worden gebruikt voor de goedkeuring van nieuwe formuleringen van bestaande geneesmiddelen, dit jaar relatief stabiel is gebleven. Er wordt echter een lichte stijging verwacht in het vierde kwartaal, mogelijk beïnvloed door volledige goedkeuring en de opname van het geneesmiddel in de KDIGO (Kidney Disease: Improving Global Outcomes) richtlijnen. Deze verwachte stijging wordt naar verwachting enigszins gecompenseerd door de uitdagingen van een belastend REMS (Risk Evaluation and Mitigation Strategies) programma.
Vooruitkijkend voorspelt Evercore ISI een omzet van $41 miljoen voor Travere Therapeutics in het vierde kwartaal, wat in lijn is met de consensus en wijst op een aanhoudende groei ten opzichte van het vorige kwartaal. De opwaartse aanpassing van het koersdoel naar $33 wordt toegeschreven aan een verfijnde kijk op de FSGS (focale segmentale glomerulosclerose) marktkans en groeiend vertrouwen in een goedkeuring die naar verwachting eind 2025 zal plaatsvinden.
In ander recent nieuws is Travere Therapeutics het onderwerp geweest van verschillende analistenupgrades en -aanpassingen. TD Cowen bevestigde zijn koopadvies voor Travere, na de bevindingen van het PARASOL Project over de behandeling van FSGS. Wells Fargo verhoogde de aandelenrating van Travere naar Overweight en paste de waardering van het bedrijf aan naar $27 per aandeel. Stifel verhoogde ook zijn koersdoel voor Travere naar $13,00, wat de recente vooruitgang van het bedrijf weerspiegelt.
Het geneesmiddel Filspari van Travere heeft aanzienlijke voordelen laten zien bij het verminderen van proteïnurie in de DUPLEX-studie. Het bedrijf is van plan om een mogelijke aanvullende New Drug Application (sNDA) voor Filspari bij de behandeling van FSGS te bespreken met de FDA. Daarnaast heeft FILSPARI een tijdelijke handelsvergunning gekregen van Swissmedic voor de behandeling van volwassenen met primaire IgA-nefropathie, na goedkeuringen van de Amerikaanse Food and Drug Administration en het Europees Geneesmiddelenbureau.
Travere heeft echter tijdelijk de patiëntenwerving voor de fase III HARMONY-studie van pegtibatinase gepauzeerd vanwege een probleem met de opschaling van de productie. Ondanks dit rapporteerde Travere een sterke financiële positie, met $325,4 miljoen aan contanten en effecten, wat naar verwachting voldoende is om de activiteiten tot 2028 te ondersteunen.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van Travere Therapeutics en de optimistische vooruitzichten van Evercore ISI worden aangevuld door verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. Het bedrijf heeft een indrukwekkende groei laten zien, met een omzetstijging van 47,42% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, en een nog substantiëlere groei van 68,08% in de kwartaalomzet. Dit komt overeen met de sterke Filspari-verkopen die in het artikel worden gemeld.
Beleggers moeten echter opmerken dat Travere momenteel met verlies draait, met een negatieve bruto winstmarge van -31,44% en een operationele inkomstenmarge van -178,02% over dezelfde periode. Dit wordt weerspiegeld in twee InvestingPro Tips: het bedrijf "verbrandt snel contanten" en is "niet winstgevend over de laatste twaalf maanden".
Ondanks deze uitdagingen lijkt de markt optimistisch over de toekomstperspectieven van Travere. Het aandeel heeft een sterk rendement van 174% laten zien over het afgelopen jaar, en een indrukwekkend rendement van 221,07% over de laatste zes maanden. Dit positieve sentiment wordt waarschijnlijk gedreven door het succes van Filspari en de mogelijkheid van toekomstige goedkeuringen, zoals vermeld in het artikel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Travere Therapeutics, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.