Evercore ISI heeft zijn Outperform-rating en koersdoel van $38,00 voor AllianceBernstein Holding L.P. (NYSE: AB) gehandhaafd, een vooraanstaand bedrijf in de traditionele vermogensbeheer sector. Het bedrijf heeft drie opeenvolgende maanden kleine uitstromen ervaren, wat Evercore ISI ertoe heeft gebracht het van de Tactical Outperform List te verwijderen.
Desondanks blijft de vooruitzichten voor AllianceBernstein positief, zonder significante erfeniskwesties en met verschillende groeimotoren die naar verwachting consistente instromen zullen genereren in vergelijking met concurrenten.
De groei van AllianceBernstein wordt toegeschreven aan verschillende kerngebieden, waaronder sterke high-yield vastrentende fondsen in Azië, actieve aandelen voor particuliere beleggers, private market strategieën, gemeentelijke afzonderlijk beheerde rekeningen en beleggingsfondsen, en institutionele actieve aandelen.
Hoewel de laatstgenoemde minder recent succes heeft gekend, presteert het nog steeds beter dan veel concurrenten. Het bedrijf wordt ook erkend voor zijn toenemende winstmarges, een resultaat van strategische managementbeslissingen zoals het verplaatsen van het hoofdkantoor naar Tennessee, het afstoten van de activiteit met de laagste marge, en de focus op alternatieve beleggingen met hogere vergoedingen.
De doortastende acties van het management in de afgelopen jaren hebben AllianceBernstein gepositioneerd als een zeldzaam verhaal van seculiere margegroei binnen de sector. Dit omvat de verhuizing van het hoofdkantoor van New York City naar Tennessee, de afsplitsing van de activiteit met de laagste marge, en een verschuiving naar alternatieve beleggingen met hogere vergoedingen, die nu 15% van de inkomsten uitmaken en naar verwachting zullen stijgen tot 20% tegen 2027.
Daarnaast staat AllianceBernstein bekend om zijn kapitaalbeheer, met het hoogste rendement in zijn groep van meer dan 8% en een toezegging om het aantal uitstaande aandelen op lange termijn stabiel te houden.
AllianceBernstein behield zijn koopadvies van TD Cowen ondanks een gemengde outlook op het rapport over het beheerd vermogen (AUM) van augustus. Hoewel de AUM-cijfers in lijn waren met de verwachtingen, voldeden de gerapporteerde stromen niet aan de prognoses van het model van de analist.
Barclays begon ook met de dekking van AllianceBernstein met een Equalweight-rating, waarbij het bedrijf's potentieel voor margegroei op korte termijn werd genoemd.
Recente ontwikkelingen omvatten AllianceBernstein's rapportage van een aanzienlijke 11% jaar-op-jaar stijging in AUM, tot $770 miljard, en een 42% toename in bruto verkopen, tot in totaal $31,9 miljard.
Ondanks een investeringsverlies van $28 miljoen uit een joint venture, zag het bedrijf stijgingen in GAAP bedrijfsresultaat en winst per aandeel, respectievelijk met 6% en 87%.
TD Cowen verhoogde daarentegen het koersdoel van AllianceBernstein naar $39,00 van $36,00, met behoud van een koopadvies. De analisten van het bedrijf noemden een gunstige combinatie van stromen en tarieven en potentiële voordelen van een verschuiving in beleggersvoorkeuren naar vastrentende waarden en waarde-georiënteerde beleggingen als redenen voor de positieve outlook.
AllianceBernstein is van plan om zijn capaciteiten in de Amerikaanse retailmarkt uit te breiden, de groei in afzonderlijk beheerde rekeningen te versnellen, en fiscaal efficiënte producten te lanceren. Van deze strategische initiatieven wordt verwacht dat ze de distributievoordelen van het bedrijf in private alternatieven zullen benutten.
De recente prestaties en strategische plannen van het bedrijf wijzen op een sterke toewijding aan groei en rendement voor beleggers.
InvestingPro Inzichten
Terwijl AllianceBernstein Holding L.P. (NYSE: AB) zich blijft bewegen in het vermogensbeheer landschap, bieden recente gegevens van InvestingPro een kwantitatieve lens om de kwalitatieve analyse van Evercore ISI aan te vullen. Met een marktkapitalisatie van $3,96 miljard en een koers-winstverhouding (K/W) van 11,98, presenteert AllianceBernstein zich als een bedrijf dat handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Dit wordt verder ondersteund door een PEG-ratio van 0,46, wat wijst op een potentiële onderwaardering op basis van verwachtingen voor winstgroei.
Beleggers kunnen de toewijding van AllianceBernstein aan aandeelhoudersrendement ook aantrekkelijk vinden. Het bedrijf betaalt niet alleen een aanzienlijk dividend, maar heeft ook 37 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, wat zijn stabiliteit en betrouwbaarheid aantoont. Het huidige dividendrendement is een robuuste 8,22%, wat bijzonder aantrekkelijk is in de huidige markt. Bovendien, met een dividendgroei van 7,58% over de laatste twaalf maanden, toont het bedrijf zijn vermogen om consequent aandeelhouderswaarde te verhogen.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over AllianceBernstein, waaronder inzichten in analistenvoorspellingen en winstgevendheidsmetrieken. Om deze verder te verkennen, kunnen geïnteresseerde lezers de speciale InvestingPro-pagina voor AllianceBernstein bezoeken op https://nl.investing.com/pro/AB, die een uitgebreide reeks tools en metrieken bevat voor geïnformeerde investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.