Evercore ISI heeft de vooruitzichten voor Estee Lauder (NYSE: EL) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $180 naar $130, terwijl de Outperform rating voor het aandeel gehandhaafd blijft.
De aanpassing komt door de verwachtingen van een aanhoudend uitdagende markt in China en Asia Travel Retail, die naar verwachting niet zullen verbeteren ten opzichte van hun huidige lage niveaus.
De guidance van het bedrijf voor het boekjaar 2025 weerspiegelt een voorzichtige houding vanwege verschillende factoren, waaronder een verdere daling van de belastingvrije omzet in Hainan na de verjaardag van het daigou-optreden en een krimp van de omzet in fysieke winkels die waarschijnlijk heeft geleid tot een lagere schuldgraad.
Ondanks een terugval in de online verkoop van schoonheidsproducten voor de massamarkt, lieten luxe schoonheidsproducten in juli een groei van 5% zien, wat erop wijst dat de gevreesde neerwaartse trend in China zich niet heeft voorgedaan.
Estee Lauder ondergaat momenteel belangrijke veranderingen, waaronder een overgang naar de C-suite en een herstructureringsplan gericht op het realiseren van $ 1,1 tot 1,4 miljard aan besparingen na herinvestering. Het bedrijf werkt ook aan diversificatie van zijn verkoopkanalen, met positieve ontwikkelingen op Amazon in de VS en Douyin in China.
Historisch gezien heeft Estee Lauder na de Grote Recessie winstmarges van rond de 16% weten te behouden en de analist suggereert dat het bedrijf in staat zou moeten zijn om terug te keren naar deze niveaus, gezien de brutomarges in het midden van de jaren zeventig.
In ander recent nieuws overtroffen de resultaten van Estee Lauder voor het vierde kwartaal van het boekjaar 2024 de verwachtingen, met name in de reisretail, waar een stijging van meer dan 40% werd gerealiseerd dankzij herbevoorrading in Aziatische markten.
De prognose van Estee Lauder voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 bleef echter achter bij de verwachtingen van analisten. DA Davidson heeft zijn raming van de winst per aandeel (WPA) voor Estee Lauder herzien en verlaagd met $ 1,28, of 30%, naar $ 2,95.
Estee Lauder rapporteerde een daling van de organische omzet en aangepaste operationele marge voor het boekjaar 2024, maar schetste een strategisch plan voor toekomstige groei. Het bedrijf richt zich op high-end geuren, online kanalen en precisiemarketing. Ondanks uitdagingen in de Chinese en Aziatische reisretailmarkten zag het bedrijf groei in andere regio's en voert het zijn Profit Recovery and Growth Plan (PRGP) uit.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Estee Lauder (NYSE: EL) zich een weg baant door de marktuitdagingen en strategische veranderingen doorvoert, houden beleggers de financiële gezondheid en aandelenprestaties nauwlettend in de gaten. Volgens gegevens van InvestingPro heeft Estee Lauder een marktkapitalisatie van ongeveer $33,31 miljard. Het aandeel van het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple met een koers-winstverhouding van 53,38, wat de verwachtingen van beleggers voor toekomstige winstgroei weerspiegelt. Ondanks de recente omzetkrimp kan Estee Lauder bogen op indrukwekkende brutowinstmarges, die over de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024 70,77% bedroegen. Dit komt overeen met Evercore ISI's observatie van de historisch sterke winstmarges van het bedrijf na de Grote Recessie.
InvestingPro Tips benadrukken dat Estee Lauder de afgelopen 29 jaar consequent zijn dividend heeft verhoogd, wat duidt op een sterke toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders. Bovendien is het vermogen van de onderneming om hoge brutowinstmarges te handhaven een bewijs van haar prijszettingsvermogen en operationele efficiëntie. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse zijn er meer dan 10 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Estee Lauder, die te vinden zijn op het platform.
Hoewel de aandelenkoers van het bedrijf te maken heeft gehad met aanzienlijke tegenwind, met een daling van 35,38% in de afgelopen zes maanden, kunnen Estee Lauder's toewijding aan aandeelhoudersrendement en zijn strategische initiatieven om verkoopkanalen te diversifiëren en kosten te besparen het bedrijf positioneren voor een opleving als de marktomstandigheden evolueren. Beleggers die geïnteresseerd zijn in de toekomstperspectieven van Estee Lauder zouden er baat bij hebben om deze ontwikkelingen nauwlettend te volgen, waarbij meer inzichten beschikbaar zijn via InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.