Op vrijdag heeft JPMorgan een belangrijke aanpassing gemaakt in haar standpunt over Estee Lauder Companies Inc. (NYSE:EL), door het aandeel te degraderen van Overweight naar Neutral en het koersdoel aanzienlijk te verlagen van $113,00 naar $74,00. De degradatie volgt op Estee Lauder's beslissing om haar financiële vooruitzichten in te trekken vanwege aanhoudende omzetdalingen en beperkte zichtbaarheid.
De analist bij JPMorgan merkte op dat de herziene schattingen conservatief zijn, rekening houdend met het potentiële verdienvermogen van het bedrijf na de herstructurering en de verwachte besparingen van het Profit Recovery & Growth Program (PRGP). Van de nieuwe CEO, Stephane de La Faverie, die voorheen verantwoordelijk was voor het PRGP en de belangrijkste merken van Estee Lauder beheerde, wordt verwacht dat hij een sleutelrol zal spelen in de toekomst van het bedrijf, vooral gezien zijn ervaring met de groei van het merk.
De verwachtingen zijn dat de nieuwe CEO zijn strategisch plan zal onthullen tijdens de volgende earnings call eind januari. Het plan dat hij presenteert, zal naar verwachting het plan zijn dat hem de positie van CEO heeft opgeleverd. De analist gaf echter aan dat het onwaarschijnlijk is dat er de komende drie maanden significante zichtbaarheid zal zijn in de prestaties van het bedrijf.
Het rapport wees er ook op dat Estee Lauder operationele hefboomeffecten ondervindt door lager dan verwachte verkoopvolumes, vooral in China en de Aziatische Travel Retail markten. Deze uitdaging zal naar verwachting de uitvoering van het herstelplan van het bedrijf en de realisatie van rendementen vertragen. Gezien deze omstandigheden suggereert JPMorgan dat beleggers mogelijk willen wachten op meer positieve tekenen van vraagverbetering voordat ze actie ondernemen.
In ander recent nieuws zag Estée Lauder Companies Inc. een daling van 5% in organische verkopen in het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025, grotendeels toe te schrijven aan neergang in het vasteland van China, wereldwijde travel retail en Hong Kong SAR. Ondanks deze obstakels rapporteerde het bedrijf een wereldwijde omzetgroei van 1% bij uitsluiting van deze regio's, met opmerkelijke prestaties in Japan en de EMEA-markten.
De aangepaste winst per aandeel (EPS) bereikte $0,14, een verbetering ten opzichte van de $0,11 van het voorgaande jaar. Het bedrijf trok echter zijn volledige jaarvooruitzichten voor het fiscale jaar 2025 in en verlaagde het kwartaaldividend van $0,66 naar $0,35 per aandeel.
Wat betreft leiderschapsveranderingen nam Akhil Shrivastava de rol van CFO over en Stephane de La Faverie werd President en CEO op 1 januari 2024. De nieuwe strategische prioriteiten van het bedrijf omvatten innovatie in huidverzorging en het benutten van data en AI voor precisiemarketing.
Estée Lauder verwacht een daling van 6% tot 8% jaar-op-jaar in de organische netto-omzet voor Q2. De verwachte aangepaste EPS voor Q2 ligt tussen $0,20 en $0,35, wat een aanzienlijke daling aangeeft ten opzichte van het voorgaande jaar. Te midden van deze ontwikkelingen onderzoekt het bedrijf ook aanvullende kostenbesparende maatregelen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de huidige situatie van Estee Lauder, in lijn met de voorzichtige houding van JPMorgan. Het aandeel van het bedrijf heeft een aanzienlijke klap gekregen, met een daling van 29,1% over de afgelopen maand en een verbazingwekkende daling van 52,04% jaar-tot-datum. Deze neergang weerspiegelt zich in de koers-winstverhouding van het bedrijf van 155,11, wat suggereert dat het aandeel mogelijk overgewaardeerd is in verhouding tot de winst.
Ondanks deze uitdagingen benadrukken InvestingPro Tips enkele positieve aspecten. Estee Lauder kan bogen op indrukwekkende bruto winstmarges, die 71,67% bedroegen voor de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024. Dit wijst op het vermogen van het bedrijf om prijszettingskracht en efficiëntie in zijn kernactiviteiten te behouden, zelfs te midden van omzetdalingen. Bovendien heeft het bedrijf 29 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen aantoont ondanks de huidige tegenwind.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Estee Lauder, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.