HOUSTON - Enterprise Products Partners L.P. (NYSE:EPD), een Noord-Amerikaanse leverancier van midstream energiediensten, is overeengekomen Piñon Midstream, LLC te kopen voor $950 miljoen in contanten. De overname, die vandaag is aangekondigd, zal naar verwachting Enterprise's aanwezigheid in het Delaware Basin versterken door het toevoegen van belangrijke aardgasverzamel- en behandelingsdiensten.
Piñon Midstream, gesteund door Black Bay Energy Capital, is actief in de oostelijke flank van het Delaware Basin, dat zich uitstrekt over New Mexico en Texas. De transactie omvat ongeveer 50 mijl aan aardgaspijpleidingen, compressorstations en behandelingsfaciliteiten die 270 miljoen kubieke voet per dag kunnen verwerken, met plannen om uit te breiden naar 450 MMcf/d in de tweede helft van 2025.
De transactie omvat ook twee zuurgasinjectieputten, met een derde put in overweging bij Enterprise, die tot 750 MMcf/d van de totale behandelingscapaciteit zou kunnen ondersteunen. Deze putten spelen een cruciale rol in de permanente vastlegging van kooldioxide, een proces dat in juni 2024 is goedgekeurd door het Environmental Protection Agency, waardoor Piñon Midstream in aanmerking komt voor het belastingvoordeel van 45Q.
De chief executive officer van Enterprise, A.J. "Jim" Teague, toonde zich enthousiast over de overname en benadrukte de strategische fit met de bestaande activiteiten van Enterprise en het potentieel om de intrede van het bedrijf in de regio met enkele jaren te versnellen. Hij voorspelde ook een toename van de uitkeerbare kasstroom van $0,03 per eenheid in 2025, het eerste volledige jaar van eigendom.
De CEO van Piñon Midstream, Steven Green, prees de inspanningen van zijn team om een toonaangevend bedrijf voor de behandeling van zure gassen en koolstofsekwestratie op te zetten en sprak zijn waardering uit voor de steun van Black Bay Energy Capital.
De overname zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 worden afgerond, afhankelijk van goedkeuring door de regelgevende instanties. Enterprise is van plan de transactie te financieren met kasmiddelen en leningen onder haar commercial paper en bankkredietfaciliteiten.
Deze strategische stap zal Enterprise naar verwachting een robuuste toegang bieden tot het Delaware Basin en producenten een alternatief bieden voor aardgasverwerkingsdiensten. De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws heeft Enterprise Products Partners L.P. aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn financiële en operationele prestaties. Het bedrijf rapporteerde een netto-inkomen van $1,4 miljard in het tweede kwartaal van 2024, naast een uitkering van $0,525 per gewone eenheid. Het bedrijf behaalde ook recordvolumes in activiteiten zoals ruwe-olie-equivalent, zeeterminal, aardgasverwerking en NGL-pijpleiding en -fractionering.
Naast de robuuste winst heeft Enterprise Products voor $ 2,5 miljard aan senior notes uitgegeven, waarvan $ 1,1 miljard aan 4,95% senior notes met een looptijd tot 2035 en $ 1,4 miljard aan 5,55% senior notes met een looptijd tot 2055. Deze stap maakt deel uit van de strategische initiatieven van het bedrijf om de kapitaalstructuur te optimaliseren en langetermijnfinanciering veilig te stellen.
Enterprise Products investeert ook aanzienlijk in groeiprojecten, met $6,7 miljard voor verwerkingsfabrieken, een NGL-pijplijn en exportuitbreidingen. Het bedrijf heeft 100.000 vaten per dag aan nieuwe gecontracteerde toezeggingen binnengehaald van het diluent open season op het TE-productsysteem, waarmee de focus op organische groei en het vergroten van de exportcapaciteit verder wordt benadrukt.
Vooruitkijkend is Enterprise Products van plan om tot 2026 te blijven streven naar inkoop van eigen aandelen ter waarde van $ 200 miljoen en is het bedrijf gericht op het verhogen van de kasstroom per eenheid door middel van organische groeimogelijkheden. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de toewijding van het bedrijf om een robuuste balans te behouden en tegemoet te komen aan de stijgende wereldwijde vraag naar NGL's en andere petrochemische producten.
Inzichten van InvestingPro
Nu Enterprise Products Partners L.P. (NYSE:EPD) zich opmaakt voor uitbreiding in het Delaware Basin met de overname van Piñon Midstream, LLC, kijken beleggers naar de financiële cijfers en marktprestaties van het bedrijf. Volgens realtime gegevens van InvestingPro heeft Enterprise een solide marktkapitalisatie van $63,22 miljard, wat de substantiële aanwezigheid in de midstream energiesector weerspiegelt. De toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement is duidelijk, want het heeft de dividenduitkeringen al 27 jaar op rij op indrukwekkende wijze gehandhaafd, met een huidig dividendrendement van een opmerkelijke 7,21%.
InvestingPro Tips voor Enterprise Products Partners benadrukken de lage prijsvolatiliteit van het bedrijf, wat beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in hun portefeuille kan aanspreken. Bovendien handelt Enterprise in de buurt van zijn 52-weeks hoogste koers, wat de positieve ontvangst door de markt van zijn operationele strategieën en groeivooruitzichten onderstreept. Deze inzichten geven aan dat Enterprise niet alleen een prominente speler is in de sector Oil, Gas & Consumable Fuels, maar ook een potentieel aantrekkelijke optie voor inkomstengerichte beleggers.
Voor degenen die een investering in Enterprise overwegen of hun analyse willen verdiepen, biedt InvestingPro aanvullende tips, waaronder een analyse van de koers-winstverhouding van het bedrijf, die momenteel 11,11 bedraagt, en inzicht in de omzetgroei, die vanaf Q2 2024 in de afgelopen twaalf maanden met 5,08% is gestegen. Beleggers kunnen meer InvestingPro Tips vinden op https://www.investing.com/pro/EPD.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.