BEVERLY HILLS, Californië - Endeavor Group Holdings, Inc. (NYSE: EDR), een wereldwijd sport- en entertainmentbedrijf, heeft de verkoop aangekondigd van haar dochterondernemingen OpenBet en IMG ARENA aan OB Global Holdings LLC. De deal, gestructureerd als een management buy-out met steun van Endeavor's CEO Ariel Emanuel en OpenBet-executives, waaronder CEO Jordan Levin, wordt gewaardeerd op ongeveer $450 miljoen.
De overname door OB Global Holdings zal worden gefinancierd door een combinatie van contanten en schulden, met bepaalde aanpassingen. Endeavor, dat tijdens de overgang en na de afronding van de deal een koper zal blijven zoeken voor IMG ARENA, heeft verklaard dat de verkoop een strategische zet is voorafgaand aan Endeavor's verwachte privatiseringstransactie onder leiding van Silver Lake.
OpenBet, bekend om zijn sportweddenschaptechnologie, bedient meer dan 200 operators wereldwijd en zal naar verwachting zijn operationele momentum behouden onder het voortgezette leiderschap van Levin na de verkoop. De transactie is afhankelijk van goedkeuring door toezichthouders en staat gepland om te sluiten vlak voordat Endeavor's privatiseringsdeal wordt afgerond.
De verkoop wordt gezien als een noodzakelijke stap voor Endeavor's toekomstplannen, waarbij het bedrijf zich richt op zijn kernactiviteiten, waaronder vertegenwoordiging via WME, evenementenbeheer, mediaproductie en -distributie via IMG, en ervaringen via On Location, onder andere.
Financieel advies voor de transactie werd verstrekt door Oakvale Capital LLP en The Raine Group. Deze zet komt na een periode van aanzienlijke groei voor OpenBet, dat onlangs brancheprijzen heeft gewonnen zoals 'Sports Betting Supplier' bij de EGR North America Awards 2024 en 'Sportsbook Platform Supplier' bij de SBC North America Awards 2024.
IMG ARENA, onderdeel van de OpenBet-portfolio, biedt live streaming, datafeeds voor verschillende sportevenementen en virtuele sportproducten. De bedrijven werden in 2024 geïntegreerd onder het OpenBet-merk om een alomvattende onderneming voor sportweddenschappen en data te creëren.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht van Endeavor Group Holdings.
In ander recent nieuws heeft Endeavor Group Holdings een strategische evaluatie geïnitieerd die kan leiden tot de verkoop van verschillende activa, waaronder de Miami Open en Madrid Open tennistoernooien en het Frieze kunstplatform. Ondertussen staat TKO Group Holdings klaar om zijn aanwezigheid in de sportsector uit te breiden met een overname van $3,25 miljard van geselecteerde sportactiva van Endeavor. TKO kondigde ook een aandeleninkoop plan van $2 miljard aan, wat zijn robuuste financiële positie benadrukt.
Endeavor heeft een margelening overeenkomst van $175 miljoen veiliggesteld, wat het bedrijf aanzienlijke financiële hefboomwerking biedt. Daarnaast heeft Endeavor een kwartaal cashdividend van ongeveer $27 miljoen aangekondigd voor zijn Class A gewone aandeelhouders. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de actieve financiële manoeuvres die beide bedrijven ondernemen in de sport- en entertainmentindustrie.
In gerelateerd nieuws is, ondanks een daling van 21% in het aantal deals in het tweede kwartaal van 2024, het dealvolume bescheiden gestegen met 3,7% tot $769,1 miljard. Opmerkelijk is dat de overname van Endeavor Group Holdings door Silver Lake voor $13 miljard tot de significante transacties behoorde. Dit zijn recente ontwikkelingen in de financiële activiteiten van het bedrijf en de bredere fusie- en overnamemarkt.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Endeavor Group Holdings (NYSE: EDR) deze strategische verkoop navigeert, bieden recente InvestingPro gegevens aanvullende context voor de financiële positie van het bedrijf. EDR's marktkapitalisatie bedraagt $13,54 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de sport- en entertainmentindustrie weerspiegelt. De omzetgroei van het bedrijf is robuust geweest, met een stijging van 36,07% over de laatste twaalf maanden en een indrukwekkende kwartaalgroei van 51,13% per Q3 2024.
Deze groeicijfers sluiten aan bij een InvestingPro Tip die aangeeft dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien. Deze positieve vooruitzichten worden verder ondersteund door voorspellingen van analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, zoals opgemerkt in een andere InvestingPro Tip.
Beleggers moeten zich echter bewust zijn dat EDR tegen een hoge winstmultiple handelt, met een P/E Ratio (Aangepast) van 112,35 voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024. Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat de markt hoge verwachtingen heeft van de toekomstige prestaties van het bedrijf, mogelijk rekening houdend met strategische zetten zoals de verkoop van OpenBet en IMG ARENA.
Het is vermeldenswaardig dat het aandeel van EDR dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met de huidige prijs op 97,47% van zijn 52-weken piek. Dit zou kunnen wijzen op vertrouwen van beleggers in de strategische richting van het bedrijf, inclusief de recent aangekondigde verkoop en de verwachte privatiseringstransactie.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor EDR, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.