WEST PALM BEACH, Fla. - Elliott Investment Management L.P. ("Elliott"), dat fondsen beheert met een economisch belang van ongeveer 11% in Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV), roept medeaandeelhouders op om onmiddellijk actie te ondernemen ter voorbereiding op een mogelijke bijzondere vergadering, met als doel leiderschapsveranderingen bij de luchtvaartmaatschappij in gang te zetten.
Elliott heeft in een recente mededeling zijn ongenoegen geuit over het huidige management van Southwest, waarbij het wijst op een reeks defensieve manoeuvres die erop gericht zijn noodzakelijke veranderingen in de leiding te blokkeren. De investeringsmaatschappij heeft haar voornemen kenbaar gemaakt om in de komende weken, mogelijk al volgende week, een bijzondere vergadering bijeen te roepen om deze zorgen aan te pakken en nieuwe kandidaat-bestuurders voor te stellen.
De firma beschuldigt Southwest ervan "valse registratiedata" voor aandeelhouders om te stemmen vast te stellen, een tactiek die Elliott ziet als een poging om investeerders buiten spel te zetten. Elliott adviseert aandeelhouders ervoor te zorgen dat hun aandelen uiterlijk op 7 oktober, de eerstvolgende door Southwest opgegeven datum, in een stembare positie zijn door eventueel uitgeleende aandelen via hun brokers terug te roepen.
Volgens Elliott heeft de leiding van Southwest gekozen voor een "alleengang", waarbij een poison pill is geïmplementeerd, een nieuwe bestuurder zonder behoorlijke procedure is benoemd, en onverwachte strategische wijzigingen en bestuursaftreden zijn aangekondigd. Elliott heeft deze acties bekritiseerd als zijnde reactief en gericht op baanbehoud in plaats van het aanpakken van de prestatieproblemen van het bedrijf.
Het plan van Elliott voor Southwest omvat het benoemen van nieuwe onafhankelijke bestuurders met expertise in luchtvaart, klantervaring en technologie, het aantrekken van externe leiding om de operaties te verbeteren, en het uitvoeren van een uitgebreide bedrijfsevaluatie om de prestaties van het bedrijf terug te brengen naar toonaangevende industriestandaarden.
Elliott's oproep tot een bijzondere vergadering is gebaseerd op de overtuiging dat de huidige koers van Southwest, onder het bestaande management en bestuur, een langetermijnrisico vormt voor de onderneming en haar cultuur. De investeringsmaatschappij benadrukt de urgentie van deze leiderschapsverandering voor de verbetering van het bedrijf en zijn belanghebbenden.
De informatie voor dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Elliott Investment Management L.P.
In ander recent nieuws heeft Southwest Airlines aanzienlijke strategische veranderingen doorgevoerd. Het bedrijf plant aanpassingen in vliegroutes en -schema's als reactie op de druk van Elliott Investment Management. Bovendien bereidt de luchtvaartmaatschappij zich voor op de invoering van toegewezen zitplaatsen en nachtvluchten om premium reizigers aan te trekken. Wat bestuur betreft, heeft Southwest het aftreden van zeven bestuursleden en het aanstaande pensioen van Executive Chairman Gary Kelly aangekondigd.
Daarnaast heeft de luchtvaartmaatschappij arbeidscontracten afgesloten met de International Brotherhood of Teamsters (IBT) Local 19, waarmee een nieuw contract voor haar Flight Simulator Technicians is veiliggesteld. Hiermee zijn alle arbeidscontracten bij de luchtvaartmaatschappij afgerond.
Wat de analisten betreft, handhaafde TD Cowen een Hold-rating voor Southwest Airlines, waarbij twijfel werd geuit over het vermogen van de luchtvaartmaatschappij om aanzienlijke nieuwe inkomsten te genereren uit haar aankomende initiatieven. Ondertussen herhaalde Citi een Neutral-rating voor de aandelen van het bedrijf te midden van de bestuurswijzigingen. Evercore ISI verhoogde echter de rating van Southwest's aandeel naar Outperform, verwijzend naar de verschuiving van de luchtvaartmaatschappij naar capaciteitsdiscipline en nieuwe inkomsteninitiatieven.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij Southwest Airlines, die een periode van strategische aanpassing en operationele veranderingen weerspiegelen.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Elliott Investment Management aandringt op leiderschapsveranderingen bij Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV), blijven de financiële gezondheid en marktprestaties van de luchtvaartmaatschappij van cruciaal belang voor belanghebbenden. InvestingPro-gegevens tonen een marktkapitalisatie van $17,87 miljard, wat de aanzienlijke omvang van het bedrijf in de passagiersluchtvaartindustrie weerspiegelt. Ondanks een hoge koers-winstverhouding (K/W) van 226,56, wat doorgaans suggereert dat een aandeel overgewaardeerd zou kunnen zijn, staat de aangepaste K/W-verhouding over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 op een gematigdere 32,38. Dit kan erop wijzen dat beleggers verwachtingen hebben voor toekomstige winstgroei, in lijn met de vier analisten die hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, een InvestingPro Tip die kan duiden op groeiend vertrouwen in de financiële vooruitzichten van het bedrijf.
Bovendien heeft Southwest Airlines meer contanten dan schulden op de balans, een teken van financiële veerkracht dat een belangrijke factor kan zijn bij eventuele strategische verschuivingen voorgesteld door Elliott. Met een rendement op activa (ROA) van slechts 0,22% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, is er echter ruimte voor verbetering in de benutting van activa - een potentieel aandachtsgebied voor nieuwe leiding.
Voor beleggers die verder onderzoek willen doen, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die dieper ingaan op Southwest's waarderingsmetrieken, positie in de sector en verwachte winstgevendheid. Geïnteresseerde lezers kunnen een uitgebreide set van deze inzichten vinden op InvestingPro, met in totaal negen tips voor Southwest Airlines om investeringsbeslissingen te ondersteunen.
Naarmate de bijzondere vergadering nadert en aandeelhouders hun beslissingen afwegen, kunnen deze financiële maatstaven en expertinzichten van onschatbare waarde blijken bij het beoordelen van de huidige positie en toekomstige potentie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.