Op vrijdag heeft Ladenburg Thalmann de aandelen van Edison International (NYSE:EIX) verlaagd van Neutraal naar Verkopen. Het bedrijf verlaagde ook het koersdoel voor het aandeel naar $73,50, een daling ten opzichte van het eerdere doel van $87,00. De herziening werd ingegeven door zorgen over de vooruitzichten van het bedrijf om zijn langetermijndoelstelling voor de winst per aandeel (EPS) van 5%-7% te behalen.
Ladenburg Thalmann uitte twijfels over het vermogen van Edison International om zijn financiële doelen te halen. De analist merkte op dat de winstverwachtingen van het bedrijf voor 2025 nu een verhoogde bijdrage van operationele afwijkingen bevatten, die met $0,20 zijn gestegen sinds het tweede kwartaal van 2024 en met $0,55-$0,65 sinds het vierde kwartaal van 2021, toen Edison International voor het eerst zijn richtlijnen voor 2025 gaf.
De verlaging weerspiegelt een sterk contrast in de strategie van het bedrijf, die vertrouwt op het verdienen boven het toegestane rendement op eigen vermogen, vergeleken met recente aanbevelingen van de Administrative Law Judge (ALJ). Deze aanbevelingen benadrukken betaalbaarheid voor klanten, een factor die is benadrukt in de context van andere nutsbedrijven, zoals de Sempra-dochteronderneming San Diego Gas & Electric Company (SRE).
Het rapport wees er ook op dat het aandeel van Edison International dicht bij historische hoogtepunten handelt. Het wordt momenteel verhandeld met een korting van 13% op de koers-winstverhouding (K/W) over twee jaar vooruit, ten opzichte van zijn gemiddelde historische korting van 25% over de afgelopen vijf jaar. Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat het aandeel mogelijk overgewaardeerd is in vergelijking met zijn historische handelsrange.
In ander recent nieuws rapporteerde Edison International een kern-winst per aandeel (EPS) van $1,51 voor het derde kwartaal van 2024, met een jaar-tot-datum EPS van $3,88. Het bedrijf heeft zijn kern-EPS-richtlijn voor 2024 herzien naar een bereik van $4,80 tot $5,00. Significante vooruitgang in regelgevende procedures en een toezegging om tegen 2045 netto nul broeikasgasemissies te bereiken werden ook benadrukt.
Recente ontwikkelingen omvatten een herstel van ongeveer $4,5 miljard sinds 2021 en plannen voor een securitisatie van $1,6 miljard na de TKM-schikkingsovereenkomst. Edison International verwacht ook dat de elektriciteitstarieven in lijn zullen zijn met de lokale inflatie van 2024 tot 2028 en een daling van de totale energierekening voor klanten tegen 2045.
De toekomstverwachtingen van het bedrijf omvatten aankomende ERP- en AMI-aanvragen die binnen de komende 6 tot 12 maanden worden verwacht. Edison International ziet ook groei in kleinere datacenters in Californië, met name in AI-gerelateerde toepassingen. De tijdlijn voor de Woolsey-zaak suggereert een mogelijke schikkingsbespreking over ongeveer 18 maanden.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Ladenburg Thalmann bieden recente InvestingPro-gegevens verdere context over de financiële positie van Edison International. De K/W-verhouding van het bedrijf staat op 24,36, wat overeenkomt met de observatie van de analist dat het aandeel dicht bij historische hoogtepunten handelt. Deze waarderingsmaatstaf is bijzonder relevant gezien de InvestingPro Tip dat EIX "Handelt tegen een hoge K/W-verhouding ten opzichte van de winstgroei op korte termijn," met een PEG-ratio van 3,68 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024.
Ondanks de verlaging is het vermeldenswaard dat Edison International consistente aandeelhoudersrendementen heeft laten zien. Een InvestingPro Tip benadrukt dat het bedrijf "Het dividend 18 opeenvolgende jaren heeft verhoogd," wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers. Het huidige dividendrendement is 3,79%, en het bedrijf heeft een dividendgroei van 5,76% laten zien over de laatste twaalf maanden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 9 aanvullende tips over Edison International, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.