WASHINGTON - Nu president-elect Donald Trump zich voorbereidt op zijn inauguratie in januari, nemen de zorgen toe over zijn voorgestelde economische beleid, waarvan sommige experts waarschuwen dat het zou kunnen leiden tot een crisis vergelijkbaar met de Britse mini-budget crisis van 2022. Nigel Green, CEO van deVere Group, een van de grootste onafhankelijke financiële adviesorganisaties, benadrukte de risico's verbonden aan Trumps gedurfde fiscale agenda, waaronder forse belastingverlagingen, protectionistisch handelsbeleid en deregulering.
Green trok parallellen tussen de mogelijke gevolgen van Trumps beleid en de financiële onrust die het Verenigd Koninkrijk ervoer na de kortstondige economische strategie van voormalig premier Liz Truss. De Britse crisis leidde tot een scherpe daling van obligatiewaarden en het pond, wat een noodinterventie van de Bank of England noodzakelijk maakte.
In de VS hebben Trumps voorgestelde maatregelen angst voor vergelijkbare marktinstabiliteit aangewakkerd. De verwachting van hoge tarieven en verhoogde overheidsuitgaven zorgt voor onrust onder beleggers, waarbij sommigen zich al afwenden van de dollar ten gunste van stabielere activa. Deze verschuiving zou kunnen leiden tot hogere rendementen op Amerikaanse schulden, wat het financiële systeem verder onder druk zet.
Green waarschuwde dat de agressieve fiscale aanpak de inflatie opnieuw zou kunnen aanwakkeren, waardoor de Federal Reserve gedwongen zou worden de rentetarieven te verhogen en mogelijk de volatiliteit op de obligatiemarkt zou toenemen. Dergelijke bewegingen zouden waarschijnlijk het vertrouwen van beleggers schokken, wat mogelijk zou leiden tot een uitverkoop van Amerikaanse staatsobligaties en de stabiliteit van de wereldeconomie zou bedreigen.
Ondanks de sterke positie van de dollar ten opzichte van andere valuta's, waarschuwde de CEO van deVere dat Trumps economische agenda dit voordeel snel zou kunnen ondermijnen, wat zou resulteren in instabiliteit op de valutamarkten met verstrekkende gevolgen.
De ervaring van het VK met het mini-budget van 2022 dient als een waarschuwing voor de snelle tegenreactie die financiële markten kunnen hebben op vermeend fiscaal wanbeleid. De Britse regering moest haar belastingverlagingen binnen enkele weken terugdraaien toen de obligatierendementen stegen en het vertrouwen van beleggers verdampte.
Nu het risico van een Amerikaanse financiële crisis dreigt, adviseert Green beleggers om waakzaam te zijn en zich voor te bereiden op het herpositioneren van hun portefeuilles, het afdekken van risico's en het profiteren van marktverschuivingen. De informatie is gebaseerd op een persbericht van deVere Group.
In ander recent nieuws heeft het VK een vertraging in de loongroei ervaren, waarbij de gemiddelde wekelijkse inkomsten in het derde kwartaal met 4,8% groeiden, zoals gerapporteerd door het Office for National Statistics. Dit is een daling ten opzichte van de groei van 4,9% in de voorgaande maand en een aanzienlijke daling ten opzichte van de bijna 8% groei die een jaar eerder werd geregistreerd. De Bank of England, die onlangs de rente voor slechts de tweede keer sinds 2020 verlaagde, suggereert dat toekomstige renteverlagingen waarschijnlijk geleidelijk zullen zijn. Paul Dales, hoofdeconoom voor het VK bij Capital Economics, bevestigde deze mening.
Ondertussen zagen Aziatische aandelenmarkten, waaronder de Hang Seng-index van Hong Kong, dalingen na de aankondiging van stimuleringsmaatregelen door Beijing, die niet aan de verwachtingen van beleggers voldeden. De stimuleringsmaatregelen, onthuld door het Permanent Comité van het Nationale Volkscongres, omvatten een schuldpakket van 10 biljoen yuan gericht op het verlichten van de financieringsdruk van lokale overheden en het stabiliseren van de economische groei.
In het Verenigd Koninkrijk bereiden werkgevers in de publieke sector zich voor om de lonen te verhogen in een tempo dat dat van de private sector overtreft. Deze ontwikkeling volgt op de goedkeuring van aanzienlijke loonsverhogingen in de publieke sector door de nieuwe Labour-regering, die gedeeltelijk zullen worden gefinancierd door verhoogde werkgeversheffingen.
Ten slotte vertoont de Britse arbeidsmarkt tekenen van vertraging, waarbij de startsalarissen voor vaste functies in het zwakste tempo stijgen sinds februari 2021. De Recruitment and Employment Confederation (REC) en KPMG rapporteerden een daling van hun maatstaf voor startsalarissen voor vaste functies naar 52,5 in oktober van 52,8 in september.
InvestingPro Inzichten
Terwijl beleggers navigeren door de potentiële economische onzekerheden die in het artikel worden belicht, is het de moeite waard om de huidige financiële positie van grote Amerikaanse bedrijven zoals Amazon (AMZN) te overwegen, die mogelijk worden beïnvloed door verschuivingen in het fiscale beleid. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Amazon een aanzienlijke marktkapitalisatie van $2,09 biljoen, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de Amerikaanse economie weerspiegelt. De omzetgroei van het bedrijf van 11,93% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 toont aan dat het blijft groeien ondanks economische uitdagingen.
InvestingPro Tips suggereren dat Amazon's hoge rendement op activa, dat op 9,31% staat, wijst op een efficiënt gebruik van zijn activa om winst te genereren. Deze efficiëntie zou mogelijk een buffer kunnen bieden tegen marktvolatiliteit. Bovendien ligt de prijs van Amazon dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, waarbij de huidige prijs 91,89% van dat hoogtepunt bedraagt, wat wijst op een sterk vertrouwen van beleggers in de prestaties van het bedrijf.
Voor degenen die een dieper inzicht zoeken in Amazon's financiële gezondheid en potentiële veerkracht in het licht van economische beleidsveranderingen, biedt InvestingPro 17 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen bieden voor investeringsstrategieën in onzekere tijden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.