Op donderdag heeft Barclays het koersdoel voor eBay (NASDAQ:EBAY) aangepast, waarbij het werd verlaagd van €65 naar €64, terwijl het Overweight-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op het recente kwartaalrapport van eBay, waarin de omzet en winst per aandeel grotendeels aan de verwachtingen voldeden, maar met een verwachting voor het vierde kwartaal die onder de consensus lag.
De analist van Barclays is van mening dat ondanks de gematigde vooruitzichten voor het vierde kwartaal, het algemene verhaal van eBay niet significant is veranderd. Het aandeel eBay wordt momenteel als ondergewaardeerd beschouwd, en het aandeleninkoopprogramma van het bedrijf zal naar verwachting een zekere mate van bescherming bieden aan beleggers tijdens deze periode van onderprestatie.
eBay heeft een nieuw bedrijfsmodel geïntroduceerd in het Verenigd Koninkrijk voor consumer-to-consumer (C2C) transacties, wat de analist ziet als een kleine complicatie in de verder positieve investeringsthesis. Dit nieuwe model vertegenwoordigt minder dan 15% van eBay's activiteiten en wordt gezien als een passende langetermijnstrategie, vooral gezien het succes van platforms zoals Vinted in de Europese en Britse C2C-markten.
De analist benadrukte ook eBay's potentieel om zijn aanbod uit te breiden buiten kleding en consumentenelektronica vanwege zijn sterke geschiedenis in C2C-verkoop. De sleutel tot succes zal de uitvoering door het bedrijf zijn. Bovendien wordt verwacht dat de strategie om verkoop-koop portemonnees te integreren en de mogelijkheid om business-to-consumer (B2C) producten cross-sellen zal bijdragen aan de groei zodra het marktmomentum toeneemt in 2025.
Met 14 keer de verwachte winst per aandeel (EPS) voor 2025, wordt aangenomen dat de aandelen van eBay een veiligheidsmarge bieden die zeldzaam is in de consumenteninternetsector, wat wijst op een potentieel aantrekkelijke beleggingsmogelijkheid ondanks uitdagingen op korte termijn.
In ander recent nieuws rapporteerde eBay Inc. robuuste financiële resultaten voor het derde kwartaal, met een focus op consumer-to-consumer (C2C) verkopen en verbeteringen op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI). Het bruto handelsvolume (GMV) van het bedrijf steeg met meer dan 1% tot €18,3 miljard, en de omzet steeg met meer dan 3% tot €2,58 miljard. De niet-GAAP operationele winst en winst per aandeel zagen ook groei, waarbij de laatste met 16% steeg tot €1,19.
De strategische initiatieven van eBay, waaronder C2C-verbeteringen en nieuwe AI-tools, speelden een belangrijke rol in deze positieve resultaten.
De verwachtingen van het bedrijf voor het vierde kwartaal voorzien een GMV tussen €18,9 miljard en €19,3 miljard, met omzetschattingen variërend van €2,53 miljard tot €2,59 miljard. De niet-GAAP EPS voor het vierde kwartaal wordt verwacht tussen €1,17 en €1,22 te liggen, wat een jaar-op-jaar groei van 9% tot 14% aangeeft. Daarnaast is het bedrijf van plan om zijn aandeleninkoopsdoelstelling voor 2024 te verhogen naar €3 miljard.
Opvallend is dat de initiatieven van eBay in belangrijke markten zoals het Verenigd Koninkrijk en Duitsland naar verwachting de groei zullen stimuleren. Uitdagingen van de macro-omgeving en eenmalige gebeurtenissen, zoals de Amerikaanse verkiezingen en orkaan Milton, kunnen echter de vraag beïnvloeden.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen in de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepte toe aan de analyse van Barclays over eBay (NASDAQ:EBAY). De K/W-verhouding van het bedrijf van 11,97 en de aangepaste K/W-verhouding van 18,66 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 ondersteunen de visie van Barclays dat het aandeel eBay ondergewaardeerd is. Dit wordt verder versterkt door een InvestingPro Tip die benadrukt dat eBay handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot zijn winstgroei op korte termijn.
De financiële gezondheid van eBay lijkt robuust, met een brutowinstmarge van 72,03% voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Een InvestingPro Tip merkt de indrukwekkende brutowinstmarges van eBay op, in lijn met het potentieel van het bedrijf voor expansie en groei zoals vermeld in het artikel.
De dividendstrategie van het bedrijf valt ook op, met een huidig dividendrendement van 1,72% en een dividendgroei van 8,0% over de laatste twaalf maanden. Een InvestingPro Tip onthult dat eBay zijn dividend gedurende 5 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Deze inzichten complementeren de analyse van Barclays en bieden aanvullende context voor de financiële positie en waardepropositie voor aandeelhouders van eBay. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor eBay, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.