HOUSTON - DXP Enterprises, Inc. (NASDAQ: DXPE), een vooraanstaande distributeur van producten en diensten, heeft met succes de herfinanciering van zijn Senior Secured Term Loan B-leningen afgerond en daarbij €105 miljoen extra opgehaald. Deze transactie brengt de totale Senior Secured Term Loan B-leningen van DXP op €649,5 miljoen. Het bedrijf maakte bekend dat de geherfinancierde schuld, die op 13.10.2030 afloopt, is geprijsd op Term SOFR plus een marge van 3,75 procent.
De opbrengst van de lening is bestemd voor het aflossen van bestaande schulden binnen dezelfde leningcategorie, waarbij overtollige middelen worden toegewezen aan algemene bedrijfsdoeleinden, mogelijke overnames en bijbehorende transactiekosten en uitgaven. De herfinanciering maakt deel uit van DXP's bredere strategie om financiële flexibiliteit te behouden en zijn groeidoelstellingen te ondersteunen, zowel organisch als via overnames.
David R. Little, voorzitter en CEO van DXP, uitte zijn tevredenheid over het resultaat van de herfinanciering en ziet het als een positieve stap om het jaar sterk af te sluiten en de groei tot in 2025 voort te zetten. De kapitaalallocatiestrategie van het bedrijf is een mix van het financieren van groei, schuldaflossing, herinvestering in het bedrijf en marktondersteuning.
Financieel directeur Kent Yee benadrukte het succes van de herfinanciering, die volgens hem jaarlijks naar schatting zes miljoen dollar aan rentekosten zou besparen en de liquiditeit zou verbeteren. Yee wees op de groei van DXP, waarbij de omzet steeg van €1,0 miljard in 2020 naar €1,7 miljard in de twaalf maanden eindigend op 30.06.2024, en de aangepaste EBITDA groeide van €64,9 miljoen in 2020 naar meer dan €187,6 miljoen in dezelfde periode.
De financiële manoeuvre zal DXP naar verwachting de nodige hefboomwerking bieden om zijn acquisitiestrategie en strategische herinvestering in het bedrijf te versnellen. Na de transactie staat de pro forma nettoschuld/EBITDA-ratio van DXP op 2,75:1, waardoor het bedrijf klaar is voor gedisciplineerde groei.
DXP Enterprises bedient verschillende sectoren en levert producten en diensten, waaronder pompoplossingen, supply chain services en onderhoud, reparatie, operationele en productie (MROP) diensten in Noord-Amerika en Dubai. Het bedrijf streeft ernaar zijn productkennis en technische expertise te benutten om concurrentievoordelen te bieden aan zijn klanten.
Aanvullende details over de geherfinancierde leningen zullen worden bekendgemaakt in DXP's Current Report op Form 8-K, dat volgens de aankondiging van het bedrijf vandaag bij de Securities and Exchange Commission zal worden ingediend. Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws heeft DXP Enterprises belangrijke stappen gezet met de overname van Hartwell Environmental Corporation, een stap die zijn aanwezigheid in de markten van Texas en Oklahoma versterkt. De overname, onderdeel van DXP's waterstrategie, werd gefinancierd met kasreserves, wat de solide prestaties van Hartwell onderstreept met een omzet van ongeveer €18,4 miljoen en een aangepaste EBITDA van €4,1 miljoen in het voorgaande jaar.
DXP Enterprises heeft ook een nieuw aandeleninkoopprogramma gelanceerd van maximaal €85 miljoen over de komende 24 maanden. Dit besluit volgt op de succesvolle afronding van het vorige inkoopprogramma en weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in de waarde van zijn aandelen.
Wat de financiële prestaties betreft, rapporteerde DXP Enterprises een jaar-op-jaar groei van 4,1% en een sequentiële groei van 8% in de omzet voor Q2 2024. De aangepaste EBITDA-marges van het bedrijf overschreden voor het vijfde opeenvolgende kwartaal de 10%, wat operationele efficiëntie aantoont ondanks een lichte daling van de verkoop in servicecentra.
Daarnaast blijft DXP Enterprises zijn portfolio uitbreiden, met plannen om tegen eind 2024 minstens twee overnames af te ronden. Het orderboek van het bedrijf in energiegerelateerde sectoren groeit en het bedrijfsresultaat is in alle bedrijfssegmenten gestegen. Deze recente ontwikkelingen wijzen op een aanhoudende positieve vooruitzichten voor DXP Enterprises.
InvestingPro Inzichten
De recente herfinancieringszet van DXP Enterprises sluit goed aan bij zijn sterke financiële prestaties en groeitraject. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van het bedrijf €829,85 miljoen, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de distributiesector weerspiegelt. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 bereikte €1684,48 miljoen, met een bescheiden groei van 2,34% over dezelfde periode.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat het management van DXP agressief aandelen heeft ingekocht, wat kan worden gezien als een teken van vertrouwen in de toekomstperspectieven van het bedrijf en aansluit bij de strategie van het bedrijf om de marktwaarde te ondersteunen. Dit agressieve aandeleninkoopprogramma complementeert de inspanningen van het bedrijf om zijn kapitaalstructuur te optimaliseren via de recente herfinanciering.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat DXP handelt tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot zijn winstgroei op korte termijn. Met een K/W-verhouding van 14,13 en een aangepaste K/W-verhouding van 13,47 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, lijkt het bedrijf aantrekkelijk gewaardeerd gezien zijn groeipotentieel en recente financiële manoeuvres.
Deze inzichten van InvestingPro bieden aanvullende context bij DXP's herfinancieringsstrategie en algehele financiële gezondheid. Beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse kunnen toegang krijgen tot 6 meer InvestingPro Tips voor DXP Enterprises, die een uitgebreid beeld geven van de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.