MIAMI - DOMA Perpetual Capital Management LLC heeft zich publiekelijk gericht tot de Raad van Bestuur van Pacira Biosciences (NYSE:PCRX) en pleit voor een agressievere aanpak van de inkoop van aandelen. In een brief uitgegeven op 24.09.2023 bekritiseerde DOMA, dat ongeveer 4% van Pacira's aandelen beheert, de kapitaalallocatiestrategie en het M&A-trackrecord van de Raad. Het bedrijf wordt aangespoord om zijn kassaldo van €400 miljoen te benutten om de aandeelhouderswaarde te vergroten.
De correspondentie van DOMA, die op 25.09.2023 openbaar werd gemaakt, suggereert dat de huidige kasreserves een inefficiënt gebruik van kapitaal vertegenwoordigen, goed voor bijna 59% van Pacira's marktkapitalisatie. Het vermogensbeheersbedrijf dringt aan op de voltooiing van de reeds goedgekeurde inkoop van €150 miljoen vóór de bekendmaking van de Q3-resultaten dit jaar, gevolgd door een aanvullend inkoopplan van €300 miljoen dat in Q4 moet worden goedgekeurd. Het doel is om ongeveer 12 miljoen aandelen terug te kopen voor het einde van het jaar, waardoor het aantal uitstaande aandelen mogelijk met 35% wordt verminderd.
De brief wijst erop dat de implementatie van de NOPAIN Act naar verwachting zal leiden tot een aanzienlijke groei in zowel omzet als winst voor Pacira, met name door een verhoogde Medicare-dekking voor Exparel, het niet-opioïde pijnbestrijdingsmiddel van het bedrijf. DOMA is optimistisch over de uitkomst van Pacira's lopende octrooirechtszaak, in tegenstelling tot het pessimisme dat weerspiegeld wordt in de huidige aandelenkoers.
DOMA benadrukt ook de mogelijkheid dat particuliere verzekeraars het voorbeeld van Medicare zullen volgen, wat de groei van omzet en winst per aandeel verder zou kunnen versnellen. Ze uiten vertrouwen in het intellectuele eigendom van het bedrijf, wat blijkt uit recente aankopen van aandelen door de CEO en bestuursleden van Pacira, en suggereren dat de huidige juridische situatie een kans biedt voor een aanzienlijk rendement voor aandeelhouders.
De brief eindigt met een oproep aan Pacira's Raad om doortastend op te treden en te profiteren van wat DOMA ziet als een ondergewaardeerde aandelenkoers. Ze benadrukken de urgentie om de goedgekeurde aandeleninkoop te voltooien en een groter inkoopprogramma te starten om te profiteren van de huidige marktomstandigheden.
Deze oproep tot actie is gebaseerd op DOMA's analyse en vertegenwoordigt hun positie als belangrijke aandeelhouder. De informatie in dit artikel is afkomstig uit het persbericht van DOMA Perpetual.
In ander recent nieuws rapporteerde Pacira Pharmaceuticals een omzet van €149 miljoen voor Q1 2024, waarvan Exparel €118 miljoen bijdroeg. Het bedrijf lanceerde ook een onderhandse plaatsing van €250 miljoen aan converteerbare senior notes met vervaldatum in 2029, wat naar verwachting netto-opbrengsten van ongeveer €242 miljoen zal opleveren. Daarnaast verhoogde Jefferies het koersdoel van het bedrijf vanwege de verwachting van verhoogde schattingen, geleid door de volumeversnelling van NOPAIN, een product van Pacira Pharmaceuticals.
Aan de andere kant kreeg het bedrijf te maken met een reeks downgrades van bedrijven zoals H.C. Wainwright, RBC Capital, Raymond James en Piper Sandler na een juridische tegenslag met betrekking tot het geneesmiddel Exparel. Opmerkelijk is dat RBC Capital het aandeel Pacira Pharmaceuticals downgrade van Outperform naar Sector Perform, waarbij het koersdoel aanzienlijk werd verlaagd van €37 naar €14.
Wat bestuursontwikkelingen betreft, besloot Pacira BioSciences om mevrouw Laura Brege aan te houden als Class I-directeur, ondanks een meerderheid van "onthoud"-stemmen tijdens de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van 2024. Dit zijn slechts enkele van de recente ontwikkelingen die het traject van Pacira Pharmaceuticals hebben bepaald.
InvestingPro Inzichten
De oproep van DOMA Perpetual Capital Management LLC voor een agressieve aandeleninkoop door Pacira Biosciences sluit aan bij recente activiteiten binnen het bedrijf. Volgens InvestingPro Tips heeft het management van Pacira inderdaad actief aandelen ingekocht, wat vertrouwen in de intrinsieke waarde van het bedrijf signaleert. Dit wordt bevestigd door het feit dat de nettowinst van het bedrijf naar verwachting dit jaar zal groeien, wat het optimisme rond het potentiële opwaartse potentieel van het aandeel zou kunnen rechtvaardigen.
De recente prestatiemetrieken van InvestingPro Data benadrukken verder de financiële positie van het bedrijf. Pacira Biosciences heeft een marktkapitalisatie van ongeveer €655,93 miljoen, en de koers-winstverhouding (K/W) staat op een redelijke 10,55, met een iets lagere forward K/W van 10,2. Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat het aandeel aantrekkelijk geprijsd zou kunnen zijn in verhouding tot de winst. Bovendien was de omzetgroei van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden 3,15%, wat duidt op een gestage toename van de financiële prestaties.
Het is ook vermeldenswaard dat ondanks de aanzienlijke daling van de aandelenkoers in de afgelopen drie maanden, met een daling van 49,75% in het totale rendement over drie maanden, Pacira een robuuste bruto winstmarge van 62,99% handhaaft. Dit suggereert dat het bedrijf efficiënt is in zijn activiteiten en een groot percentage van de omzet als brutowinst behoudt.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in meer inzichten en gedetailleerde analyses kunnen aanvullende InvestingPro Tips met betrekking tot Pacira Biosciences vinden op https://nl.investing.com/pro/PCRX, waar in totaal 9 tips beschikbaar zijn die kunnen helpen bij het nemen van weloverwogen investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.