BIRMINGHAM - Diversified Energy Company PLC (LSE:DEC)(NYSE:DEC) heeft de voorwaardelijke aankoop aangekondigd van aardgaseigendommen in het oosten van Texas van Crescent Pass Energy voor een aankoopprijs van $106 miljoen, onder voorbehoud van gebruikelijke aanpassingen. De netto aankoopprijs wordt geschat op $100 miljoen, met een verwachte afronding in het derde kwartaal van 2024.
De activa, die bestaan uit geëxploiteerde aardgaseigendommen en bijbehorende faciliteiten, zullen naar verwachting Diversified's bestaande activiteiten in de regio aanvullen. Ze bestaan uit ongeveer 170 miljard kubieke voet equivalent (Bcfe) bewezen ontwikkelde producerende (PDP) reserves, met een contante waarde-10 (PV-10) van 155 miljoen dollar.
De overname zal naar verwachting 38 miljoen kubieke voet equivalent per dag (MMcfepd) aan productie toevoegen, wat een stijging van 5% is ten opzichte van de gerapporteerde productie in het eerste kwartaal van 2024.
De overname wordt gefinancierd door de uitgifte van ongeveer 2,4 miljoen nieuwe gewone aandelen in Amerikaanse dollars, rechtstreeks aan de verkoper, en een senior secured bankfaciliteit die wordt ondersteund door de overgenomen activa. De gewone aandelen zullen onderworpen zijn aan een gebruikelijke commerciële lock-up overeenkomst.
Diversified's CEO, Rusty Hutson, Jr., benadrukte de strategische fit van de overgenomen activa met de bestaande portefeuille van het bedrijf, waarbij hij wees op het potentieel voor kostenefficiëntie en de afstemming op de focus van het bedrijf op hoogwaardige, laag-decline producerende activa.
De overgenomen bezittingen zullen naar verwachting Diversified's leidende bedrijfsdalingen en kapitaalintensiteit handhaven met een jaarlijkse daling van ongeveer 9%. De productie is aanzienlijk gasgewogen, met ongeveer 92% gasvolumes. De overname omvat ook meer dan 500 mijl aan eigen pijpleidingen en compressiefaciliteiten, evenals onontwikkeld areaal dat verdere potentiële opwaartse mogelijkheden biedt.
Deze overname wordt geclassificeerd als een Klasse 2 transactie volgens de FCA Listing Rules en de aankondiging voldoet aan de openbaarmakingsverplichtingen van de onderneming volgens hoofdstuk 10 van de FCA Listing Rules.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Diversified Energy Company PLC.
In ander recent nieuws heeft Diversified Energy Company aanzienlijke vooruitgang geboekt. Truist Securities gaf het bedrijf een Buy-rating en benadrukte de sterke prestaties op het gebied van aandeelhoudersrendement en een goed afgedekte bedrijfsstrategie. Het bedrijf noemde ook het hoge rendement op de vrije kasstroom van Diversified Energy, het vaste dividend van ongeveer 8% en de lagere daling van de basisproductie van ongeveer 10% op jaarbasis als belangrijke positieve kenmerken.
Truist Securities verwacht verder dat Diversified Energy actief zal blijven in het fusie- en overnamelandschap. Dit is in lijn met de geschiedenis van het bedrijf om strategische overnames te doen en in te spelen op kansen die worden geboden door de huidige golf van desinvesteringen van niet-kernactiviteiten in de exploratie- en productieruimte.
Als aanvulling op deze ontwikkelingen heeft Diversified Energy Company aangekondigd dat het binnenkort wordt opgenomen in de Russell 2000® Index. Verwacht wordt dat dit de zichtbaarheid van het bedrijf in de Amerikaanse beleggersgemeenschap zal vergroten, waardoor de investeerdersbasis mogelijk zal uitbreiden en de liquiditeit van de aandelenhandel zal toenemen. De CEO, Rusty Hutson, Jr., ziet dit als een belangrijke mijlpaal voor het bedrijf, die volgt op robuuste resultaten over het eerste kwartaal en een recente notering aan de New York Stock Exchange.
InvesteringsPro Inzichten
In het licht van de recente overnameaankondiging van Diversified Energy Company PLC biedt een blik op de financiële gegevens en marktprestaties van het bedrijf via InvestingPro waardevolle inzichten. Met een marktkapitalisatie van $676,51 miljoen USD en een bijzonder lage koers-winstverhouding van 0,9 over de laatste twaalf maanden eindigend op Q4 2023, vormt het bedrijf een interessante casus voor beleggers die op zoek zijn naar waarde in de energiesector. De lage koers-winstverhouding zou erop kunnen wijzen dat de markt de potentiële winstkracht van Diversified's uitgebreide activabasis na de overname nog niet volledig heeft erkend.
Beleggers die op zoek zijn naar dividendinkomsten zouden de consistente dividendbetalingen van Diversified Energy aantrekkelijk kunnen vinden. In een InvestingPro Tip wordt opgemerkt dat het bedrijf het dividend niet alleen heeft gehandhaafd, maar het al 8 jaar op rij heeft verhoogd, wat getuigt van toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders. Bovendien bedraagt het dividendrendement volgens de laatste gegevens een aanzienlijke 5,7%, wat in het huidige beleggingslandschap behoorlijk aantrekkelijk is.
Het is echter vermeldenswaard dat de inkomsten van het bedrijf aanzienlijk zijn gedaald, met een verandering van -56,28% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q4 2023. Dit zou een punt van zorg kunnen zijn voor beleggers, hoewel de strategische overname gericht zou kunnen zijn op het omkeren van deze trend door middel van verhoogde productie en operationele efficiëntie.
Voor degenen die een diepere duik in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Diversified Energy overwegen, biedt InvestingPro aanvullende tips. Er zijn op dit moment nog 6 InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf. Geïnteresseerde lezers hebben toegang tot deze tips en kunnen profiteren van een speciale aanbieding met de couponcode PRONEWS24 waarmee ze tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.