Op woensdag bevestigde Goldman Sachs zijn koopadvies voor aandelen van Walt Disney (NYSE:DIS) en handhaafde een koersdoel van €110,28. Het investeringsbedrijf verwacht dat Disney de winstverwachtingen per aandeel (EPS) voor het vierde fiscale kwartaal van 2024 zal overtreffen, gedreven door sterke prestaties in het Direct-to-Consumer segment.
De analist van Goldman Sachs benadrukte de belangrijkste thema's van het kwartaal, waaronder een aanzienlijke toename van het aantal abonnees voor Disney's streamingdiensten, uitdagingen in het Experiences-segment door veranderende reispatronen en consumentensentiment, en een negatieve impact van geschillen over affiliatevergoedingen.
Naar verwachting zal Walt Disney een opmerkelijke stijging rapporteren in Direct-to-Consumer abonnees, met 3,5 miljoen nieuwe netto klanten voor zijn Disney Core-aanbod. Deze groei wordt toegeschreven aan de populariteit van het Disney+, Hulu en Max-pakket, evenals de release van "Inside Out 2" op Disney+ op 25 september en een promotionele zomeraanbieding voor Disney+. Deze positieve trend wordt echter licht gecompenseerd door abonnee-uitval na verwachte prijsverhogingen.
Het Experiences-segment van het bedrijf ondervindt tegenwind als gevolg van de aanhoudende normalisatie van reizen na de pandemie en druk op het consumentensentiment. Deze factoren kunnen de prestaties in dit onderdeel van Disney's activiteiten dempen. Daarnaast heeft het bedrijf te maken met een tegenwind van 200 basispunten in affiliatevergoedingen vanwege een blackout met DirecTV.
Voor de toekomst gaf Goldman Sachs richtinggevende prognoses voor Disney's fiscale jaar 2025, met een verwachte EPS van €4,80, wat een stijging van 4% op jaarbasis vertegenwoordigt. Deze vooruitzichten suggereren een aanhoudend positief traject voor de entertainmentgigant terwijl het navigeert door verschillende uitdagingen en profiteert van zijn sterke content-aanbod en streamingdiensten.
In ander recent nieuws heeft Walt Disney Co. een reeks belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf zal Salesforce's werkplekcollaboratieplatform, Slack, uitfaseren na een grote datalek dat leidde tot de ongeautoriseerde vrijgave van meer dan een terabyte aan Disney-gegevens. Dit besluit werd onthuld door The Wall Street Journal, verwijzend naar een interne memo van Disney's CFO, Hugh Johnston.
In een afzonderlijke ontwikkeling hebben Disney en DirecTV met succes een nieuwe overeenkomst onderhandeld, waardoor de toegang tot populaire sport- en entertainmentprogramma's voor meer dan 11 miljoen DirecTV-abonnees is hersteld.
Deze oplossing maakte een einde aan een dienstonderbreking die begon toen de twee bedrijven geen overeenstemming konden bereiken over de voorwaarden voor vernieuwing van hun vorige contract. De herstelde programmering omvat veelbekeken netwerken zoals ABC en ESPN, eigendom van Disney.
Disney leidde ook de Emmy-race met een recordaantal nominaties, dankzij drie van de meest genomineerde series: "Shogun," "The Bear," en "Only Murders in the Building." Dit succes wordt toegeschreven aan de leiding van Dana Walden, Disney's TV-chef, en de overname van 21st Century Fox voor €65,25 miljard in 2019.
Wells Fargo verwijderde Disney echter onlangs van zijn Signature Picks List, verwijzend naar mogelijke impact op de winst vanwege de toenemende waarschijnlijkheid van een langdurige consumentenrecessie, met name binnen Disney's Parks-segment.
Desondanks werd Disney's Overweight-rating gehandhaafd. Ten slotte diende DirecTV een formele klacht in bij de U.S. Federal Communications Commission tegen Disney, waarbij oneerlijke en concurrentieverstorende praktijken werden aangevoerd met betrekking tot de vernieuwing van hun distributieovereenkomst.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Walt Disney (NYSE:DIS) zich voorbereidt op de rapportage van zijn vierde fiscale kwartaalcijfers, wijzen InvestingPro-gegevens erop dat het bedrijf een aanzienlijke marktkapitalisatie heeft van €156,09 miljard, met een toekomstgerichte K/W-verhouding van 35,76. Analisten op InvestingPro hebben benadrukt dat Disney handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat potentiële waarde voor beleggers suggereert op basis van verwachte winsten. Daarnaast wordt Disney erkend als een prominente speler in de entertainmentindustrie, wat kan bijdragen aan zijn veerkracht in het licht van sectorale uitdagingen.
InvestingPro Tips onthullen dat Disney's nettowinst naar verwachting dit jaar zal groeien, en het bedrijf wordt voorspeld winstgevend te zijn over de laatste twaalf maanden. Dit sluit aan bij de positieve vooruitzichten van Goldman Sachs met betrekking tot Disney's Direct-to-Consumer segment en de verwachting dat de EPS-verwachtingen zullen worden overtroffen. Niettemin is het belangrijk op te merken dat 14 analisten hun winstprognoses naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode, wat aangeeft dat beleggers de evoluerende marktdynamiek die Disney's financiële prestaties zou kunnen beïnvloeden, in de gaten moeten houden.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer genuanceerde inzichten bieden in Disney's financiële gezondheid en marktpositie. Deze tips zijn toegankelijk via het InvestingPro-platform, dat een uitgebreid hulpmiddel biedt voor degenen die overwegen in het bedrijf te investeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.