Maandag heeft Mizuho Securities zijn vooruitzichten voor Diamondback Energy (NASDAQ:FANG) aangepast, waarbij het koersdoel van het aandeel werd verlaagd van $229 naar $219, terwijl de Outperform-rating werd gehandhaafd. Deze aanpassing volgt op de voltooiing van Diamondback's overname van Endeavor eerder in de week, waardoor het bedrijf een leidende positie in het Permian Basin inneemt.
Het bedrijf benadrukte Diamondback Energy's status als een eersteklas pure-play Permian-operator, wijzend op zijn aanzienlijke reservebasis in de kernregio van het Midland Basin. De analist van Mizuho erkende het onderscheid van het bedrijf als een operator met lage kosten, aanzienlijke schaal en hoogwaardige activa. Bovendien wordt verwacht dat het bedrijf zal profiteren van efficiëntie in kapitaaluitgaven na de overname van Endeavor.
Diamondback Energy heeft gedurende het huidige jaar sterke boor- en voltooiingsefficiëntie laten zien, wat resulteert in lagere boor- en voltooiings- (D&C) putkosten. Verwacht wordt dat deze verbeteringen na de overname zullen doorzetten, wat bijdraagt aan het concurrentievoordeel van het bedrijf in de sector.
Vooruitkijkend voorspelt Mizuho een verbetering in Diamondback's kasgeneratie en verwacht dat doorlopende activaverkopen de financiële positie van het bedrijf verder zullen versterken. Het bedrijf voorspelt een daling van de netto schuld-tot-EBITDA-ratio, die naar verwachting onder de 1,0x zal dalen tegen het einde van 2025 en tot ongeveer 0,5x tegen het einde van 2026. Deze verbeterde hefboomwerking zal naar verwachting een verhoging van Diamondback Energy's cash payout ratio mogelijk maken, die al als aantrekkelijk wordt beschouwd.
In ander recent nieuws heeft Diamondback Energy zijn fusie met Endeavor Energy Resources afgerond, een stap die volgens analisten van KeyBanc Capital Markets de positie van het bedrijf op de Noord-Amerikaanse oliemarkt zal versterken. KeyBanc heeft een Overweight-rating op de aandelen van Diamondback Energy gehandhaafd, verwijzend naar de fusie en een verhoogde geschatte EBITDA voor 2024.
Tegelijkertijd heeft Viper Energy, een dochteronderneming van Diamondback Energy, aangekondigd dat het de Tumbleweed Royalty-activa voor $650 miljoen heeft overgenomen, wat naar verwachting zijn positie in het Permian Basin zal versterken. Om deze overname te financieren, biedt Viper Energy 8,5 miljoen aandelen van zijn Class A gewone aandelen aan, beheerd door Goldman Sachs & Co. LLC, BofA Securities, en Truist Securities.
In andere ontwikkelingen maken zowel Viper Energy als Diamondback Energy deel uit van een trend waarbij Amerikaanse schaliebedrij
ven hogere ruwe olieproductieniveaus bereiken ondanks het gebruik van minder boorplatforms. Diamondback Energy benadrukte ook zijn operationele efficiëntie en financiële flexibiliteit in zijn tweede kwartaal 2024 earnings call, waarbij een verhoogde productierichtlijn en een verhoogd kapitaaluitgavenbudget werden aangekondigd.
InvestingPro Inzichten
Nu Diamondback Energy (NASDAQ:FANG) zijn aanwezigheid als toonaangevende operator in het Permian Basin blijft versterken, bieden real-time gegevens van InvestingPro een duidelijker financieel beeld van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $30,76 miljard en een K/W-verhouding van 8,88, lijkt Diamondback Energy te worden verhandeld tegen een waardering die aantrekkelijk is gezien de groeiverwachtingen. De omzetgroei van het bedrijf over de laatste twaalf maanden, vanaf Q2 2024, bedraagt 11,34%, wat een robuuste opwaartse trend aangeeft. Bovendien zijn met een bruto winstmarge van 79,36% en een operationele inkomstenmarge van 55,05% de winstgevendheidscijfers van Diamondback sterk, wat zijn efficiëntie als operator met lage kosten aantoont.
InvestingPro Tips benadrukken dat, hoewel analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, het aandeel van het bedrijf over het algemeen met lage prijsvolatiliteit wordt verhandeld. Dit zou kunnen duiden op een zekere stabiliteit in de aandelenkoers, wat aantrekkelijk kan zijn voor bepaalde beleggers. Bovendien heeft Diamondback Energy 7 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, met een dividendrendement van 6,28% op de laatst geregistreerde datum, wat de toewijding van het bedrijf aan het creëren van aandeelhouderswaarde weerspiegelt. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in verdere inzichten, biedt InvestingPro aanvullende tips over Diamondback Energy, die een uitgebreide analyse voor potentiële beleggers bieden.
Voor beleggers die dieper willen ingaan op de financiën en toekomstperspectieven van Diamondback Energy, zijn aanvullende inzichten en tips beschikbaar via het InvestingPro-platform, dat verdere analyse en prognoses voor het bedrijf omvat.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.