Op dinsdag initieerde BTIG de dekking van DHT Holdings (NYSE:DHT), een ruwe olietanker bedrijf, met een Koop-advies en een koersdoel van $16,00 per aandeel. De analist van het bedrijf benadrukte de positie van DHT Holdings om te profiteren van een verwachte meerjarige opwaartse cyclus in de tankermarkt en het potentieel om een aantrekkelijk dividend aan beleggers te bieden.
De analist wees erop dat na een periode van stabilisatie in de ruwe tankermarkt, waarbij het Very Large Crude Carrier (VLCC) benchmark tarief, ook bekend als TD3, sinds begin 2023 gemiddeld rond de $37.000 lag, er verwachtingen zijn voor een toename in activiteit. Deze verwachte stijging wordt toegeschreven aan de hervatting van OPEC ruwe olie-exporten uit het Midden-Oosten en groeiende ruwe oliestromen uit de Atlantische regio, waaronder Zuid-Amerika en de VS.
DHT Holdings, dat een vloot van VLCC's exploiteert, staat bekend om het uitrusten van zijn schepen met scrubbers - een technologie die emissies van de scheepsmotor reinigt, waardoor het bedrijf kan profiteren van extra inkomsten. Meer dan 60% van de actieve VLCC-vloot is uitgerust met scrubbers, die $6.000 tot $10.000 per dag extra aan de tarieven hebben bijgedragen, waardoor het gemiddelde tarief voor VLCC's met scrubbers sinds het begin van het jaar op ongeveer $45.000 ligt.
Vooruitkijkend verwacht BTIG dat de VLCC-tarieven in 2025 en 2026 verder zullen stijgen door toegenomen ruwe oliestromen en een beheersbaar aanbod van nieuwe schepen die de markt betreden, waarbij verwacht wordt dat de VLCC-vloot in 2025 met slechts ongeveer 1% zal groeien. Het bedrijf voorspelt dat VLCC's met scrubbers in de komende jaren gemiddelde tarieven van ongeveer $55.000 tot $60.000 zouden kunnen behalen.
De analist concludeerde door het sterke dividendpotentieel van DHT Holdings te benadrukken, gedreven door het beleid van het bedrijf om 100% van zijn nettowinst als dividend uit te keren. Met een huidig rendement van ongeveer 9% en een lage schuldgraad, ongeveer 20% lening ten opzichte van de vlootwaarde, wordt DHT goed gepositioneerd geacht om hogere dividenden uit te keren naarmate de VLCC-tarieven stijgen.
In ander recent nieuws rapporteerde DHT Holdings, Inc. robuuste financiële resultaten voor Q2 2024, met inkomsten van $103,7 miljoen en een nettowinst van $44,5 miljoen. De financiële hefboom van het bedrijf stond op 18,6% en de totale liquiditeit was $263 miljoen. Vooruitkijkend naar het derde kwartaal heeft DHT Holdings 552 time charter dagen geprojecteerd tegen $37.700 en een verwachte 1.630 spot dagen tegen een gemiddeld tarief van $42.100.
Ondanks potentiële uitdagingen in de Chinese ruwe oliemarkt en verschuivingen in het gebruik van zware vrachtwagensbrandstof in Azië, blijft DHT Holdings optimistisch over zijn strategische groei. Het bedrijf overweegt vlootuitbreiding volgend jaar en houdt de OPEC-productieniveaus nauwlettend in de gaten. Ook is het optimistisch over nieuwe handelsroutes die zich ontwikkelen met de opschaling van TMX.
Het nieuwbouwprogramma vordert met versnelde leveringsschema's, wat meer opbrengstdagen belooft. De herpositionering van het droogdok naar het Atlantische bekken door het bedrijf zal naar verwachting gunstig zijn voor de handel met ladingen geladen uit diverse regio's zoals USGO, Brazilië en West-Afrika.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro ondersteunen de positieve vooruitzichten van BTIG voor DHT Holdings. De K/W-verhouding van het bedrijf van 11,64 suggereert dat het mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winst, in lijn met BTIG's bullish standpunt. DHT's sterke dividendprofiel wordt verder bevestigd door InvestingPro-gegevens, die een significant dividendrendement van 9,52% en een dividendgroei van 17,39% in de laatste twaalf maanden laten zien. Dit ondersteunt BTIG's nadruk op DHT's aantrekkelijke dividendpotentieel.
InvestingPro Tips benadrukken dat DHT "een significant dividend aan aandeelhouders uitkeert" en "dividendbetalingen 17 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd", wat de toewijding van het bedrijf aan het creëren van waarde voor beleggers onderstreept. Bovendien "opereert DHT met een gematigd schuldniveau", wat overeenkomt met BTIG's observatie van de lage schuldgraad van het bedrijf.
Voor beleggers die een dieper inzicht zoeken in de financiële gezondheid en marktpositie van DHT, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse bieden om investeringsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.