Op maandag handhaafde Deutsche Bank zijn Hold-rating voor het ViaSat (NASDAQ:VSAT) aandeel, met een koersdoel van $22,00. De analyse van de firma volgde op recente ontwikkelingen in de markt voor connectiviteit tijdens vluchten, waar concurrent Starlink tijdens de Paris World Space Business Week (WSBW) vorige week aankondigde dat het ongeveer 2.500 vliegtuigen onder contract heeft. Dit cijfer omvat zowel vliegtuigen die momenteel in gebruik zijn als die in de orderportefeuille.
Het recente contract met United Airlines zou ongeveer 1.000 vliegtuigen aan Starlink's portfolio hebben toegevoegd. Daarvoor had Starlink al meer dan 1.000 vliegtuigen onder contract na het sluiten van een deal met WestJet in juli. De analist suggereert dat het door Starlink gerapporteerde aantal waarschijnlijk ook kleinere zakenjets en regionale jets omvat, waarbij de Embraer 135 van JSX als voorbeeld wordt genoemd.
Ter vergelijking: ViaSat heeft een aanzienlijk grotere aanwezigheid met 3.750 vliegtuigen momenteel in gebruik en nog eens 1.460 in de orderportefeuille. In de bredere marktcontext heeft Intelsat ongeveer 3.000 vliegtuigen in gebruik. Panasonic rapporteerde een paar jaar geleden ongeveer 2.300 in gebruik. Deze cijfers houden geen rekening met zakenjets.
Voor de toekomst verwacht Deutsche Bank dat Starlink mogelijk luchtvaartmaatschappijen blijft aantrekken die momenteel legacy-systemen gebruiken, wat mogelijk gevolgen heeft voor aanbieders zoals Panasonic. De strategie van Starlink omvat het benutten van zijn hogesnelheidsdienst en concurrerende prijzen, evenals het stroomlijnen van antenne-installaties om de stilstandtijd van vliegtuigen tot minder dan een dag te beperken.
In ander recent nieuws heeft Viasat Inc. een reeks belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het communicatiebedrijf kondigde een aanbieding van $1,25 miljard aan Senior Secured Notes aan, met als doel de aflossing van een deel van zijn bestaande obligaties die in 2026 vervallen. Viasat verwierf ook een contract van $153 miljoen voor het leveren van engineering- en netwerkmoderniseringsdiensten voor het Blue Force Tracker-programma van het Amerikaanse leger.
Op financieel vlak rapporteerde Viasat een verdrievoudiging van zijn inkomsten tot $4,5 miljard. Deze groei vond plaats onder leiding van Shawn Duffy, die Chief Accounting Officer blijft nadat ze is afgetreden als CFO. Gary Chase, die rijke ervaring meebrengt van Delta Air Lines en Barclays Capital, zal de rol van CFO op zich nemen.
Op de aandelenmarkt verlaagde JPMorgan de rating van Viasat van Overweight naar Neutral, na de beslissing van United Airlines om meer dan 1000 mainline vliegtuigen over te zetten van huidige In-Flight Connectivity (IFC) providers, waaronder Viasat, naar een nieuwe provider, Starlink. Deze beslissing zou kunnen leiden tot een verwacht verlies voor Viasat.
Wat strategische partnerschappen betreft, heeft Viasat allianties gevormd met Airbus Defence and Space en Azercosmos, de nationale satellietoperator van Azerbeidzjan. De samenwerking met Airbus zal het Airbus C295 Maritime Patrol Aircraft uitrusten met Viasat's GAT-5530 breedbandterminal voor het Spaanse Ministerie van Defensie, terwijl het partnerschap met Azercosmos gericht is op het uitbreiden van satellietdiensten in Azerbeidzjan en omliggende regio's.
Tot slot hebben de aandeelhouders van Viasat een wijziging en herformulering van het 1996 Equity Participation Plan van het bedrijf goedgekeurd, waardoor het totale aantal beschikbare aandelen voor uitgifte wordt verhoogd tot 59.401.000. Het bestuur keurde ook het 2024 Employment Inducement Incentive Award Plan goed, dat is ontworpen om nieuw talent aan te trekken.
InvestingPro Inzichten
Terwijl ViaSat (NASDAQ:VSAT) te maken heeft met de concurrentiedynamiek in de markt voor connectiviteit tijdens vluchten, onthullen inzichten van InvestingPro een genuanceerd financieel beeld. ViaSat opereert met een aanzienlijke schuldenlast, een factor waar beleggers rekening mee moeten houden, vooral bij het evalueren van het vermogen van het bedrijf om te investeren in technologie en infrastructuur om zijn marktpositie te behouden. Desondanks heeft het bedrijf een hoog aandeelhoudersrendement en wordt het verhandeld tegen een lage koers-boekwaarde verhouding van 0,32 per Q1 2023, wat suggereert dat de markt de activa mogelijk onderwaardeerd ten opzichte van de aandelenkoers.
Qua prestaties heeft het aandeel van ViaSat een hoge koersvolatiliteit gekend en heeft het slecht gepresteerd in de afgelopen maand met een totaalrendement van -25,5% over één maand. Analisten voorspellen echter dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat zou kunnen wijzen op een potentiële ommekeer in financiële gezondheid en aandelenprestaties. Met een marktkapitalisatie van $1,63 miljard en een opmerkelijke omzetgroei van 67,71% in de laatste twaalf maanden tot Q1 2023, zijn de schaal en groeitraject van ViaSat duidelijk. Het is echter vermeldenswaard dat het bedrijf geen dividend uitkeert, wat investeringsbeslissingen voor op inkomen gerichte aandeelhouders kan beïnvloeden.
Voor een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips en metrics die investeringsbeslissingen verder kunnen informeren. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in het verkennen van meer dan deze inzichten, zijn er 10 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor ViaSat op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.