Op dinsdag handhaafde Deutsche Bank zijn Hold-rating voor het aandeel Peloton (NASDAQ:PTON) Interactive (NASDAQ:PTON) en paste het koersdoel aan naar $6,20.
De analyse van de bank suggereert dat hoewel Peloton een versnelling ervaart in de daling van omzet en bruto toevoegingen voor FY25, met toenemende churn-percentages, de focus van het bedrijf op winstgevendheid sterke tractie laat zien. Het bijgewerkte financiële model voorspelt nu een iets minder ernstige omzetdaling van ongeveer 9%, vergeleken met de eerdere schatting van rond de 10%.
Het herziene koersdoel weerspiegelt een verbeterde vooruitzicht voor de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van het bedrijf voor FY25. Deutsche Bank heeft zijn EBITDA-projectie met 25% verhoogd tot ongeveer $279 miljoen. Deze aanpassing is gebaseerd op Peloton's verhoogde vooruitzichten voor het volledige jaar en de effectiviteit in het stimuleren van winstgevendheid.
Ondanks de verhoging van de EBITDA-schatting en het daaruit voortvloeiende hogere koersdoel, herhaalde Deutsche Bank zijn Hold-rating voor de aandelen van Peloton. De bank benadrukt de noodzaak voor Peloton om een duurzaam pad naar groei in zowel abonnees als omzet te demonstreren. Volgens de analyse moet Peloton potentieel voor consistente groei laten zien om boven de huidige lage tienenvoudige multiple op de winst van 2025 te handelen.
Het rapport belicht ook de impact van Peloton's strategische initiatieven, zoals Secondary Market-verkopen en Fitness as a Service (FAAS), op de abonneemix en churn-percentages. Daarnaast wordt de invloed van prijsverhogingen op het fietsprogramma opgemerkt. Ondanks deze uitdagingen hebben de verhoogde vooruitzichten voor het volledige jaar en sterke winstgevendheid invloed gehad op Deutsche Bank's bijgewerkte koersdoel voor Peloton.
In ander recent nieuws heeft Peloton Interactive een reeks belangrijke ontwikkelingen gezien. De strategische verschuiving van het bedrijf richting winstgevendheid is erkend door BMO Capital Markets, die zijn koersdoel verhoogde van $6,50 naar $8,50, terwijl het zijn Market Perform-rating handhaafde.
Peloton's focus op kostenreductie leidde tot een verhoging van 18% in de FY25 EBITDA-richtlijn, een beweging die ook werd erkend door Macquarie en Telsey Advisory Group, die beide hun respectievelijke koersdoelen voor het bedrijf verhoogden.
De financiële resultaten van Peloton voor het eerste kwartaal toonden $13 miljoen aan GAAP-bedrijfsinkomen, $11 miljoen aan vrije kasstroom, en $116 miljoen aan aangepaste EBITDA. De connected fitness-abonneebasis van het bedrijf omvat nu meer dan 6 miljoen leden, wat $1,7 miljard aan geannualiseerde abonnementsinkomsten genereert met een brutomarge van 68%.
Het bedrijf heeft ook veranderingen in het leiderschap gezien, met de benoeming van Peter Stern als CEO, die in januari in functie zal treden. Naast deze interne veranderingen heeft Peloton een marketingcampagne gelanceerd gericht op millennial mannen, met American football-sterren T.J. en J.J. Watt, en plannen aangekondigd voor internationale expansie, met name in Duitsland. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Peloton's voortdurende inspanningen om zich aan te passen aan markteisen en interne veranderingen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op Peloton's financiële positie en marktprestaties. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $2,86 miljard, wat het sentiment van investeerders weerspiegelt te midden van de lopende strategische verschuivingen. Peloton's omzet voor de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2023 was $2,69 miljard, met een brutowinstmarge van 45,53%, wat het vermogen van het bedrijf aangeeft om gezonde marges te behouden ondanks uitdagingen.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat de aandelenkoers van Peloton sterke momentum heeft getoond, met een rendement van 59,79% over de afgelopen maand en een indrukwekkend rendement van 143,83% over de laatste drie maanden. Dit sluit aan bij Deutsche Bank's herziene vooruitzichten en de reactie van de markt op Peloton's focus op winstgevendheid.
Een andere InvestingPro Tip merkt op dat analisten hun winstverwachtingen voor Peloton naar boven hebben bijgesteld, wat overeenkomt met Deutsche Bank's verhoogde EBITDA-projecties. Dit positieve sentiment wordt verder ondersteund door de InvestingPro Fair Value-schatting van $7,67, wat potentiële opwaartse beweging suggereert vanaf de huidige prijsniveaus.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten die waardevolle context kunnen bieden voor Peloton's financiële gezondheid en toekomstperspectieven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.