Deutsche Bank heeft de vooruitzichten voor aandelen Estee Lauder bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $108 naar $105, terwijl de rating voor het aandeel gehandhaafd blijft. Het op de New York Stock Exchange genoteerde bedrijf (NYSE: EL) zit momenteel midden in een transitie van leidinggevenden, waaronder een CFO-opvolging en een zoektocht naar een nieuwe CEO in de aanloop naar Fabrizio Freda's geplande pensionering aan het einde van het boekjaar 2025.
Het Profit Recovery and Growth Plan (PRGP) van het bedrijf ligt naar verluidt op schema, met verwachtingen voor een nettowinst tussen $1,1 en $1,4 miljard boven het niveau van het boekjaar 2024. Deze prognose komt ondanks verwachte tegenvallers in boekjaar 2025 als gevolg van dalende verkopen in China en Travel Retail, verhoogde prestatiebeloningen en andere vrijwillige herinvesteringen.
De analist toonde zich bezorgd dat de combinatie van veranderingen in het management en een moeilijke vraagomgeving de realisatie van de voordelen van het PRGP zou kunnen belemmeren. Er is ook scepsis over de optimistische vooruitzichten van Estee Lauder voor de Amerikaanse markt, ondanks een lichte verbetering ten opzichte van een verzwakkende markt in juli.
Ondertussen hebben financiële analisten van Evercore ISI en DA Davidson allebei hun koersdoelen voor het bedrijf bijgesteld en verlaagd van respectievelijk $180 en $191 naar $130. Desondanks handhaven beide bedrijven een positieve visie op Estee Lauder, waarbij Evercore ISI een Outperform rating behoudt en DA Davidson een Buy rating.
De resultaten van Estee Lauder voor het vierde kwartaal van het boekjaar 2024 overtroffen de verwachtingen, met name op het gebied van travel retail, dat een stijging van meer dan 40% zag als gevolg van herbevoorrading in Aziatische markten. De prognose van het bedrijf voor het eerste kwartaal van boekjaar 2025 bleef echter achter bij de verwachtingen van analisten. DA Davidson heeft zijn raming van de winst per aandeel (WPA) voor Estee Lauder herzien en verlaagd met $ 1,28, of 30%, naar $ 2,95.
Het bedrijf rapporteerde een daling van de organische omzet en aangepaste operationele marge voor het boekjaar 2024, maar heeft een strategisch plan voor toekomstige groei geschetst. Estee Lauder richt zich op hoogwaardige geuren, online kanalen en precisiemarketing. Het bedrijf voert zijn Profit Recovery and Growth Plan (PRGP) uit ondanks uitdagingen in de Chinese en Aziatische reisretailmarkten.
CEO van Estee Lauder, Fabrizio Freda, heeft aangekondigd met pensioen te gaan en is op zoek gegaan naar een opvolger. De toekomstplannen van het bedrijf omvatten de lancering van het merk Balmain Beauty en uitbreiding van de luxeportefeuille. Het wil ook een distributiecentrum bouwen in Hainan om de voorraadnormalisatie in de reisretail te verbeteren.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Estee Lauder door de bestuurswissels navigeert en zijn Winstherstel- en Groeiplan implementeert, houden beleggers en analisten de financiële cijfers en marktprestaties nauwlettend in de gaten. Volgens gegevens van InvestingPro heeft Estee Lauder een marktkapitalisatie van $33,31 miljard en wordt het bedrijf verhandeld tegen een hoge winstmultiple met een koers-winstverhouding van 53,38. De brutowinstmarges van het bedrijf zijn indrukwekkend met 70,77% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024, wat het vermogen onderstreept om de winstgevendheid te handhaven ondanks de uitdagingen in de markt.
InvestingPro Tips geven aan dat Estee Lauder zijn dividend al 3 jaar op rij heeft verhoogd, wat getuigt van toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders. Daarnaast heeft het bedrijf de dividenduitkeringen 29 jaar op rij gehandhaafd, wat een bewijs zou kunnen zijn van de financiële veerkracht en langetermijnstrategie van het bedrijf. Analisten hebben hun winst voor de komende periode echter naar beneden bijgesteld en de aandelenkoers is de afgelopen drie maanden aanzienlijk gedaald met 28,81%. Deze factoren kunnen wegen op het beleggerssentiment bij het beoordelen van de toekomstperspectieven van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Estee Lauder. Toegang tot deze tips is te vinden op het InvestingPro platform op https://www.investing.com/pro/EL. Dit platform biedt een uitgebreide analyse voor diegenen die een investering in het bedrijf overwegen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.